Psychologie-Réflexions | Psychologie du trader | sujet : Société Générale : psychologie du trader et gestion du risque

Société Générale suite


(AOF) - La première audience du procès dit du "Sentier 2" débute aujourd'hui au Tribunal correctionnel de Paris. Elle met en cause 148 personnes physiques et quatre banques, dont la Société Générale. La banque, son président et trois collaborateurs sont mis en cause dans une affaire de "blanchiment aggravé" de capitaux. Dans un communiqué, la Société Générale a tenu à rappeler que le procureur de la république, dans son réquisitoire du 4 juillet 2006, avait "expressément mis hors de cause" les concernés en "réclamant le non-lieu à leur bénéfice".

L'affaire du "Sentier 2" porte sur un circuit de chèques utilisés par des réseaux de blanchiment. La banque est aujourd'hui renvoyée devant le tribunal "soit parce que ces chèques ont été payés entre 1998 et 2001 par la Société Générale, soit parce qu'ils ont été présentés par elle à l'encaissement auprès d'autres banques françaises pour le compte d'une banque étrangère", précise le groupe.

Un article intéressant qui raconte comment les autres traders de la SG ont vécu l'affaire kerviel.


http://www.lemonde.fr/economie/article/2008/02/04/...

quelques passages interessants :

"Car le jeune trader, au moins sur ce point, dit vrai. Les positions cachées qu'il a mises en place à partir de mars 2007 et qu'il a dénouées fin décembre ont bien été gagnantes. "A 5 heures du matin, on pensait qu'il avait gagné 1,4 milliard d'euros, et on était dévastés, on était tous atterrés, confie notre témoin. Le fait que la position de M. Kerviel ait été gagnante ne changeait rien pour nous. On était conscients qu'il avait mis en péril la banque par ces opérations cachées. On se demandait tous comment Jérôme Kerviel avait pu déjouer tous les systèmes de contrôle. Nous étions conscients d'être confrontés au plus grand cas de rogue trading de l'histoire.""

"

A 9 heures, M. Kerviel revient. "Tu as fait quelque chose en 2008 ?", lui demande-t-on. "Oui, mais c'est rien", répond-il. Quelques heures plus tard, on sait ce que représente ce rien. En quinze jours, M. Kerviel a accumulé des positions spéculatives colossales sur les contrats boursiers européens, pour 50 milliards d'euros, plus importantes encore qu'en 2007. Au 7e étage de la tour, la "batterie" à laquelle il appartenait, avec sept autres "arbitragistes", avait une limite d'exposition au risque à ne pas dépasser : 125 millions d'euros. Cette fois, les positions de M. Kerviel sont perdantes. Il a parié sur une hausse des indices, alors que les marchés boursiers, en raison de la crise des subprimes, ne cessent de dégringoler. Vendredi 18, à la fermeture des places européennes, les positions de M. Kerviel sont perdantes de 2,7 milliards d'euros !

C'est la catastrophe, la banque est en danger. Les assistants traders de Jérôme Kerviel sont en larmes. La décision est prise de déboucler dès le lendemain les opérations de M. Kerviel. Elles vont se solder par une perte de 6,3 milliards d'euros. Si l'on y retranche le gain de 1,4 milliard d'euros de 2007, on arrive à la somme astronomique de 4,9 milliards.
Comment tout cela a-t-il été possible ? "Les systèmes de contrôle ont fonctionné, mais il a su produire des faux, c'est l'auteur d'un hold-up qui a utilisé tout un panel de techniques pour éviter les contrôles." Il avait su nouer des relations avec tous les gens des middle et back-offices, ce qui lui permettait d'être au courant des contrôles. Il n'était pas rare que le trader boive une bière avec eux au café d'en bas, le Valmy. Une incongruité, dans un monde aussi hiérarchisé que celui des salles de marchés. "Il leur envoyait des courriels, raconte le témoin, où il racontait ses vacances. On peut penser a posteriori que ces contacts étaient intéressés." M. Kerviel a-t-il recruté un complice ? Une enquête interne est en cours, à la Société générale, où l'on n'exclut pas cette possibilité. Devant les policiers, le trader a assuré qu'il avait bénéficié d'une certaine complaisance de sa hiérarchie directe. "Je suis certain qu'il ment, affirme le témoin, l'enquête interne le démontrera." Pour les responsables de la banque, le trader était surtout "malin". Au point d'être élu "trader le plus sympa" par les gens du back-office. "Il savait attirer la compassion, poursuit le témoin, après la mort de son père, il avait gardé un an un costume de deuil." En décembre 2007, un de ses chefs lui avait demandé de prendre des vacances. "Je ne peux pas partir à cette date, c'est l'anniversaire de la mort de mon père", avait-il répondu. Son chef avait accepté le report de ses congés. "Merci de ta compréhension", avait remercié M. Kerviel. Prendre des vacances, c'était aussi accepter le risque que les contrôleurs internes puissent découvrir sa chère "martingale".
"

Edifiant. J'aimerai pas travailler dans cette banque en ce moment avec cette chasse au complice.

La SEC, le gendarme de la bourse américaine a ouvert une enquête préliminaire sur des ventes d'actions de la Société Générale par un administrateur américain de la banque, rapporte lundi le "Wall Street Journal" sur son site Internet, en citant des source proche du dossier.

L'enquête de la Securities and Exchange Commission (SEC) porte sur la vente d'actions Robert Day, ainsi que deux associations caritatives qui lui sont liées, d'après des sources proches du dossier. Ces ventes ont été réalisées quelques jours avant l'annonce d'une perte de 7 milliards d'euros, dont 4,82 milliards d'euros imputés au seul trader Jérôme Kerviel.

Par ailleurs, le procureur de Brooklyn a ouvert une enquête pénale en relation avec la banque, selon l'une de ces sources, qui n'a pas précisé l'objet de cette enquête.

Robert Day, président de la Trust Company Of The West (TCW), filiale de Société Générale Asset Management, la branche de gestion d'actifs de la banque, ainsi que des fondations caritatives qui lui sont liées, ont vendu pour environ 140 millions d'euros d'actions Société Générale deux semaines avant que le conseil d'administration ne soit informé des pertes massives subies par la banque.

L'enquête américaine prolonge celle déjà menée en France sur Jérôme Kerviel, l'opérateur de la Société Générale. Les ventes d'actions de l'administrateur américain et des fondations ont été mises au jour par l'Autorité française des marchés financiers (AMF) dans le cadre de cette enquête. AP

Citation de : Mr le 9 (au 04-02-2008 21:11:20)

La SEC, le gendarme de la bourse américaine a ouvert une enquête préliminaire sur des ventes d'actions de la Société Générale par un administrateur américain de la banque, rapporte lundi le "Wall Street Journal" sur son site Internet, en citant des source proche du dossier.

L'enquête de la Securities and Exchange Commission (SEC) porte sur la vente d'actions Robert Day, ainsi que deux associations caritatives qui lui sont liées, d'après des sources proches du dossier. Ces ventes ont été réalisées quelques jours avant l'annonce d'une perte de 7 milliards d'euros, dont 4,82 milliards d'euros imputés au seul trader Jérôme Kerviel.

Par ailleurs, le procureur de Brooklyn a ouvert une enquête pénale en relation avec la banque, selon l'une de ces sources, qui n'a pas précisé l'objet de cette enquête.

Robert Day, président de la Trust Company Of The West (TCW), filiale de Société Générale Asset Management, la branche de gestion d'actifs de la banque, ainsi que des fondations caritatives qui lui sont liées, ont vendu pour environ 140 millions d'euros d'actions Société Générale deux semaines avant que le conseil d'administration ne soit informé des pertes massives subies par la banque.

L'enquête américaine prolonge celle déjà menée en France sur Jérôme Kerviel, l'opérateur de la Société Générale. Les ventes d'actions de l'administrateur américain et des fondations ont été mises au jour par l'Autorité française des marchés financiers (AMF) dans le cadre de cette enquête. AP

---

on nous aurait menti? ou bien certains ont compris plus vite que d'autres ce qui se tramait au sein de la SG?

Citation de : lesauveur (au 05-02-2008 10:48:34)

on nous aurait menti? ou bien certains ont compris plus vite que d'autres ce qui se tramait au sein de la SG?

---

Dans les conseils d'administrations, ils se font pleins de confidences qui ne sont pas écrites dans les journaux...

Et un jour Robert Day a entendu un truc pas trés sympa sur la socgen qui l'a poussé à partir en courant...

JK totalement coupée de la réalité...

Une partie de la faute provient du management me semble-t'il:

J'ai le sentiment, vu de l'extérieur, que seule la performance est encouragée, par exemple par la voie des primes...

D'où des prises de risques inconsidérés, ou carrèment "iréelle" dans ce cas précis...

Je me souviens d'un reportage sur un chantier navale en chine.
Tous les matins, le chef redonnait toutes les instructions de sécurité avant le début du travail...
Il reprenait les instructions de sécurité de base, même pour les salariés qui étaient là depuis 10 ans déjà...
tous les matins...

Et si à la SocGen, tous les matins on rappelait au trader les règles de bases du trader, et surtout on leur rappelait que l'argent qu'ils misent ce n'est pas le leur...
Peut-être que ce genre "d'accident" ne serait pas arrivé, ou alors pas avec des montants si pharaonique...

Du nouveau sur la santé mentale du trader que le monde entier nous envie:

http://www.tradingsat.com/actu-bourse-53423-GLE.html

Lorsque statutairement l'on fait signer un "code de conduite" aux tradeurs et qu'aussitôt après chacun d'entre eux s'aperçoit que ce n'est pour la banque qu'une façon de se couvrir elle, que l'on rémunère les gens "à la tête du client" ou en dépit de la logique, comment s'étonner que règne une atmosphère pourrie, propice à des comportements irrationnels?

S'il était rare de demander une expertise pshychiatrique sous n'importe quel prétexte de la part de la Justice, par exemple à la simple demande de la partie adverse, ça se saurait.

De là à en conclure aussitôt, comme inquisiteur déchaîné, avant ladite expertise que l'accusé est ceci cela, "vous voyez bien que c'est une preuve", en contradiction avec les assertions précédentes, il y a un monde.

Je rappelle à ceux qui se trouveraient accusés de la rage avant d'être jugés qu'il n'y a pas forcément lieu d'accepter une expertise pshychiatrique à tous les coups.

Tout dépend, on peut y avoir intérêt, mais moi je dirais que là-dessus non plus, la mentalité de notre Justice n'y incite pas encore pour le moment, car l'affaire d'Outro n'a pour le moment, à mon avis, encore rien modifié de ce côté.

"Ce n'est pas parce qu'il y a un expert, un juge qui ont pu se tromper que tous les experts et tous les juges sont défaillants, car croyez-nous, la quasi totalité fait bien son boulot, et t'as qu'à y croire, et tout ça, tout ça!"

Eh ben si, tant qu'il n'y aura aucun garde-fous, n'importe qui peut se faire attraper par n'importe lequelk de ceux qui en ont le POUVOIR!

Un ami qui avait été "sommé" de se faire ainsi "expertiser" en parlait devant moi à un autre ami, médecin généraliste.

Comme j'avais parfaitement connaissance de sa situation et de la bassesse des manoeuvres du camp d'en face, je suis intervenu dans la conversation alors que l'on ne me demandait pas mon avis, voyant que le copain médicos ne savait pas trop quoi répondre.

J'ai dit: tu refuses et puis c'est tout, je ne vois pas pourquoi tu accepterais et qu'implicitement l'on en déduise que tu as peut-être un biais, que tu te sentirais ne serait-ce qu'un peu, hésitant. Tandis qu'en claquant d'entrée la porte, c'est fini, passons à la séquence suivante je vous prie.

Le médecin a écrit une lettre pour témoigner de l'excellente santé de notre copain et roulez jeunesse!

Vous n'avez pas idée de la perversion des inquisiteurs quand ils sont emmerdés pour trouver ce dont ils ont besoin pour vous attraper, qui leur permette d'aller vers leur objectif sans idée d'instruire "à décharge". Je vous conseille de ne pas leur donner le moindre doigt même s'ils font les plus belles risettes, car même si vous étiez fautifs en quelque chose, dites vous bien que vous l'êtes moins qu'eux, vu les méthodes qu'ils emploient.

"Nous sommes intègres, c'est scandaleux!"

"C'est ça, va coucher, cerbère, sinon je t'envoie toi, à l'asile!"

Bien sûr que le tradeur d'exception est en faute, puisqu'il a accepté de bosser dans un système d'entreprise complètement perverti, ainsi que ses petits collègues.

Mais que lui seul ramasse une sanction tandis que les autres sont encouragés à continuer comme si de rien n'était, NON!

Et jusqu'à présent, je ne vois aucun début d'examen de l'implication des véritables responsables de l'entourloupe généralisée, et il y a eu assez d'affaires "milliardaires" qui se sont soldées par des tours de passe-passe de la Justice ou des autorités qui d'ailleurs ont accentué les pertes que CA SUFFIT COMME CA!

On se fout du doigt du petit breton, on veut voir la lune pas cachée, monsieur le chevalier-sauveur de la Satiété Généralisée!

Et si le jeune est malade, eh bien croyez bien qu'il n'est pas le seul dans ce cas, ça aussi, c'est certain!

On a beau être ingénieur, ça ne protège pas de tout, la preuve, c'est pourquoi je préfère qu'on n'essaye pas de mettre cette jolie cape pour causer du pays, ça ira beaucoup mieux.

D'ailleurs les ingénieurs c'est très mal payé, de nos jours, alors je ne vois pas pourquoi la foule se prosternerait pour ceux qui ont remplacé les ouvriers spécialisés, et encore, dans l'estime générale.

Eh oui, maintenant c'est pas comme avant, un ingénieur. Tu le prends, tu le jettes, il obéit et puis c'est tout, ce n'est plus la crême des hommes, on lui dit de faire n'importe quoi d'absurde, chiche!

Et après, une fois foutu dehors, il ouvre un blog où il s'étonne de la vie, où il donne ses impressions sur la société que la Pédagogie n'avait pas pensé à lui enseigné à l'Ecole-des-Rêves-z'Enchantés".

"Ohhh?"

"Ah mais si, chacun son tour!"

Sauf qu'il paraît qu'on va cruellement en manquer, à l'embauche, pour 2008, alors peut-être Alcatelle va en réembaucher certains, pas encore trop vieux après les avoir viré à trente deux ans, il y a quinze ans, s'ils ne font pas la tête.

"De ce côté-là, ça ne risque pas, ce sont des gens très conciliants!"

"Tant mieux, je suis content pour eux, mais tu n'oublieras pas de leur préciser que maintenant c'est deux fois moins payé, hein?"

"Aucune importance, du moment qu'ils retrouvent un semblant de fierté vis-à-vis de leur entourage!"




On ne va pas dire que c'est le cas le plus courant, mais que ça n'existe pas, faut le dire vite.

Alors de là à enfoncer un collègue sous prétexte qu'il "déshonore la profession", là encore il ne faut pas se précipiter, surtout si c'est pour défendre bien pire.

J'espère que les guichetières et petits employés n'en sont pas encore arrivés là, mais gare à la contagion, partout, et qu'on ne me vante pas notre "culture française d'entreprise", ou alors vraiment sous forme d'exception.

kerviel, l'arbre qui cache la forêt

et une condamnation pour la Société Générale

ils sont sur tous les fronts

blanchiment , délit d'initiés

http://www.lepoint.fr/actualites-societe/la-societ...