Forums Partenaires | Forum Tradexpert | sujet : Option d'achat et de vente sur VBA

Bonjour Coookinette,

Le type de stratégie que vous vous apprêtez à programmer est très simple et à la base de l’arbitrage sur le marché des options.
La relation de parité call-put est celle qui est pris en compte de manière automatique par les automates de gestion des market-makers. Elle signifie que pour un strike donné, et une volatilité donnée emprunter de l’argent pour acheter une action revient à acheter un call et vendre un put de strike identique. Soit formulé mathématiquement

C-P=S-Ke-(rt)

C call
P put
S sous-jacent
K strike
R taux d’intérêt journalier
T le temps qu’il reste à l’échéance

Pour exploiter l’écart qu’il pourrait y avoir, il suffit de faire une routine de type que :
Par exemple

Si C>S+P-Ke-(rt) alors vente de C achat de P achat de l’action et emprunt de la somme sur la période

Si C<S+P-Ke-(rt) c’est l’inverse

Par contre n’hésitez pas à prendre en compte les frais de transactions qui peuvent représenter le frein le plus important, ainsi que le taux d’emprunt des actions que vous aurez à vendre à découvert le cas échéant.
C’est deux facteurs sont les éléments primordiaux pris en compte par les professionnels et qui permettent d’apprécier l’utilité de ce type de stratégie, pourtant très intéressante.

Bonne recherche pour un site qui puisse vous donner les cours Monep en temps réel, indispensable à votre programmation.

Bonne chance et si vous avez des questions n’hésitez pas.