Analyse Technique | Analyse dynamique | sujet : ARGUMENTS DES BEARS

127,82 dollars pour le light sweet crude à New York,

Le Michigan 59,5 était prévu à 62,5

Salut Chris,

Je viens de voir les échages sur les divergences.
Mon humble avis.

Les plus importantes :

Div MACD et divergences sur les volumes (OBV et Money Flow par exemple)
Un divergence cachée sur Hiso MACD n'implique pas nécessairement un retournement de la MACD, mais elle prévient le trader de sa forte probabilité.

Les divergences entre volume/ cours sont encore plus fortes a mon avis. Par exemple, un cours ne peut continuer a monter très longtemps si il n'est pas alimenté par les bulls. Sinon, la tendance n'est pas pérenne et tu peut de préparer presque a coup sur un retournement.
Le money flow peut diverger longtemps. l'OBV ,lui, donne des signaux beaucoup plus rapides.

Les divergences sur RSI et Sto annoncent plutot des corrections dans un trend.

Si il y a conjonction des differentes divergences, notamment MACD, RSI et Sto
alors; la probabilité d'un retournement de tendance est forte.
Si en plus tu rajoute une divergence sur les volumes... c'est presque certain.

Il y a un moment ou les divergences ne veulent plus rien dire et ou il ne faut pas prendre leurs signaux ; C'est quand le marché est en forte tendance (ADX > 27 en ce qui me concerne).
Dans ce cas, le seul repère a gardr a l'eouil, ce sont les volumes et leur esqsouflement qui vont te prévenir de la fin probable de la tendance?

Yes ?

N:B il y a encore beaucoup plus a dire, notamment a propos des U.T etc...
Si ça t'intéresse, on peut meme se faire un call via Skype si tu veux et je t'explique humblement le peut que je sais ou du moins que je crois avoir compris.

The Reuters/University of Michigan Surveys of Consumers said its preliminary index of confidence fell to 59.5 in May, its lowest since June 1980. In April it was 62.6.

Heureusement qu'en plus, ils ont reçu leur chéque.

salut johnlee,
j'ose plus le dire !!
Chaque post que j'ai fait la dessus le mkt a gagner 20 pts !!

Les divergences entre volume/ cours sont encore plus fortes a mon avis. Par exemple, un cours ne peut continuer a monter très longtemps si il n'est pas alimenté par les bulls. Sinon, la tendance n'est pas pérenne et tu peut de préparer presque a coup sur un retournement.
Le money flow peut diverger longtemps. l'OBV ,lui, donne des signaux beaucoup plus rapides.

Johnlee, que nous disent L'OBV et le Money Flow ?

yes ..mon ami Johnlee.....

et c est à quelle heure sur le DJ et SP ?? après 48 jours de hausse en ligne droite....ADX doit etre à 700 ...chargé comme Virenque dans un col de catégorie C ....:)))

C est amusant en tout cas..;merci pour les éclaircissements ....

cela étant il faudrait adapter le MACD et le RSI 1/ à BEN
2/ aux normes comptables US

AInsi que les PER

Les résultats de Freddie Mac ont plus que jamais mis en évidence les divergences d'intérêt entre les actionnaires du groupe et le gouvernement américain, qui voit dans le spécialiste du financement des prêts hypothécaires l'un de ses principaux outils pour stimuler le marché immobilier.

Les chiffres annoncés mercredi par le géant américain montrent que la marge de sécurité du groupe en cas de pertes a fortement diminué au cours du trimestre écoulé et son bilan figure désormais parmi les plus faibles du secteur financier, ce qui le rend vulnérable en cas de nouveaux coups durs liés à la crise du crédit.

Cet affaiblissement de la situation financière de Freddie Mac va hérisser le gouvernement, qui souhaite voir le groupe acheter et garantir de nouveaux prêts hypothécaires pour apaiser les tensions sur le marché du crédit.

Par ailleurs, les investisseurs intéressés par l'action Freddie Mac devraient prêter attention à la détérioration du bilan. De fait, le groupe va probablement devoir procéder à une émission massive de nouvelles actions afin de renforcer ses fonds propres, qui aura un effet dilutif pour les actionnaires existants.

Freddie Mac a fait part mercredi de son intention de lever 5,5 milliards de dollars en vendant des actions ordinaires et préférentielles. "Je pense qu'il vont continuer à lever des capitaux", estime Paul Miller, analyste chez FBR Capital Markets.

La détérioration du bilan de Freddie Mac a toutefois été éclipsée par l'enthousiasme suscité chez les investisseurs par les pertes moins élevées que prévu, et l'action a bondi de 9%. Il convient néanmoins de noter que les pertes ont surtout été limitées par des changements comptables opérés au cours du trimestre, qui ont permis au groupe d'enregistrer certains gains et de ne pas comptabiliser certaines pertes.

Sans cela, Freddie Mac n'aurait pas enregistré une perte nette de 151 millions de dollars mais de 2 milliards de dollars, un chiffre plutôt inquiétant.

Par ailleurs les actifs de Freddie Mac représentaient au premier trimestre 50,2 fois ses 16 milliards de dollars de fonds propres, contre un ratio de 21,7 pour Fannie Mae, et une moyenne un peu inférieure à 12 pour les 20 plus grands prêteurs américains, d'après des données fournies par SNL Financial.

Un porte-parole de Freddie Mac n'a pas souhaité faire de commentaires sur ce ratio. Remarquons toutefois qu'une partie des pertes pesant sur les fonds propres du groupe pourraient être récupérées. Si les fonds propres du groupe ont plongé à 16 milliards de dollars, contre 26,7 milliards de dollars au quatrième trimestre, leur baisse est en partie attribuable à des pertes non réalisées sur des titres adossés à des prêts hypothécaires à surprime.

Si Freddie Mac était une banque ordinaire, sans lien avec le gouvernement, les autorités de régulation ne l'auraient pas laissé s'approcher d'un ratio actifs sur fonds propres de 50. A un tel niveau, elles l'auraient poussé à se recapitaliser, même si certaines de ses pertes sont purement comptables pour le moment.

(merci patrick pour le mail..MSN coupé !)

Ca rigole moins.

U.S. Stocks Retreat, Led by Retailers, Banks; Gap, KeyCorp Fall

By Eric Martin

May 16 (Bloomberg) -- U.S. stocks fell, led by retailers and banks, as consumer confidence slumped to a 28-year low and Merrill Lynch & Co. advised selling regional banks.

Salut Jurassic,

Je ne sais pas quelle U.T tu joue mais en ce moment, beaucoup d'U.T sont en tendance.
Et meme en 'tendance en ligne' selon la définition et les explications apportées par Eric Lefort dans son bouquin.
Et là... je me laisse guider par les volumes uniquement.

Si tu veux le fond de ma pensée, c'est 'quand le volant ne répond plus que la sortie de route est proche....

45 jours sans gros volume et à sens unique.....ca fait long quand meme..mais bon..Chacun sa definition de la vitesse...:))

et si tu arrives à franchir une grosse résistance en AT avec un petit volume...et que d autres traders prennent le train à ce moment là ?? :)))

comme toujours..tout peut etre dit ...et son contraire j imagine....

et ca ne prend pas en compte une eventuelle plunge team

peut il y avoir une forte baisse (sans bombe A ou seisme géant) si une institution intervient massivement sur les futures ??? c est une nouvelle problématique à mon avis.....que tous les pro de l AT evitent soigneusement

merci Johnlee..j adore tes posts.....on parlera sur Skype un jour j espere ..

MICHELIN confirme son profit warning

(AOF) - Michelin a confirmé lors de son assemblée générale que son résultat opérationnel devrait stagner cette année. "Notre résultat opérationnel 2008 devrait approcher celui réalisé en 2007. Le surcoût généré par l'augmentation du prix des matières premières devrait atteindre 600 millions d'euros", a déclaré Jean-Dominique Senard, directeur financier et gérant associé de Michelin. Fin avril, le fabricant de pneumatiques avait averti que la hausse plus importante que prévu des matières premières pèserait sur les résultats.

Citation de : chris83 (au 16-05-2008 16:32:31)

45 jours sans gros volume et à sens unique.....ca fait long quand meme..mais bon..Chacun sa definition de la vitesse...:))

et si tu arrives à franchir une grosse résistance en AT avec un petit volume...et que d autres traders prennent le train à ce moment là ?? :)))

comme toujours..tout peut etre dit ...et son contraire j imagine....

et ca ne prend pas en compte une eventuelle plunge team

peut il y avoir une forte baisse (sans bombe A ou seisme géant) si une institution intervient massivement sur les futures ??? c est une nouvelle problématique à mon avis.....que tous les pro de l AT evitent soigneusement

merci Johnlee..j adore tes posts.....on parlera sur Skype un jour j espere ..

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bah mon pote, le 21 janvier il y a eu une trés forte baisse

sur le SP en W la div baissiere sur les volumes est monstrueuse !!
Sur le fond, je suis évidemment d'accord avec toi !!

On est d accord....je me souviens tres bien

Kerviel avait compris...il fallait prendre une position plus grosse que la plunge team....soit 60 M d euros....donc il a pu enclencher une baisse

mais ce jour là....de mémoire,la FED a baissé les taux de 75pts de base...ce qui a bien soutenu le marché par la suite....


cela étant,je n ai pas 60M pour faire baisser le marché..juste des neurones...(et encore)...et je vois pas bien comment jepeux gagner contre le "600pds gorilla" si il a 20M à opposer à mes neurones.....

et je ne souhaite pas un carnage pour faire gagner mes neurones...

moi pour d ici fin mai j attends deux choses :
- la fin du bidonnage du libor. de memoire, prevu pour le 31/5, j avais lu cette date dans une des depeches de la file
- la fin du triple A de mbia et ambac. La encore S&P avait dit dans un article de la file qu ils allaient devoir se pencher sur le dossier car vu les niveaux des pertes ca le faisait pas.

de plus, vu que dans le rebond US les financieres sont restees tres tres lourdes (j ai meme gagne de la tune en etant long de l ultrashort financiere ... SKF), si une de ces eux news petent, ca fera mal ...

enfin, en AT sur le fce, si on pouvait caser un beau doji today, histoire d avoir une potentielle eds, ca me plairait enormement.