Actions | Actions Euronext | sujet : NATIXIS Rose ou Bleu ?

Pourquoi une telle envolée?
Quelqu'un pourrait-il m'expliquer?

Citation de : Labourse (au 22-11-2007 09:43:58)

Bonjour à tous,





Le scenario était parfait
la réussite n'était pas au rendez-vous

C'est ça aussi la bourse



Donc vente bénéficiaire TCT non réalisée et rachat à bon compte non réalisé.
Avec une cloture à 11.33€ le 21/11, on était parfaitement calé sur les repères de mon graphes weekly posté le 03/11 (obliques baissière rose inférieure et support pointillé horizontal)
= tout militait pour un rebond
...hormis la vitesse du vent qui décoiffait un peu trop à mes yeux.

A présent, étant par ailleurs chargé en Dexia + BNP, j'ai liquidé ma 1/2 ligne sans renoncer à l'idée d'y revenir plus bas.

A+.

Labourse

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Illustration de mes repères du 03/11



businessman79, voici la réponse à ta question :
22/11/07 (Cercle Finance) - Natixis s'envole littéralement ce matin à la Bourse de Paris, après l'annonce par le Groupe Banque Populaire et le Groupe Caisse d'Epargne d'un plan de sauvetage pour CIFG, la filiale américaine de Natixis durement touchée par la crise du subprime.

Le titre Natixis bondit de 18,2% à 13,3 euros dans les premiers échanges, enregistrant de loin la plus forte hausse du SRD.

Les groupes Banque Populaire et Caisse d'Epargne ont ainsi annoncé ce jeudi leur décision de se porter acquéreurs de la totalité du capital de CIFG, filiale de rehaussement de crédit détenue à 100 % par leur société commune

Bonne journée.
Bons trades.

Labourse

NATIXIS : RESULTATS AU 30 SEPTEMBRE 2007(1) NEUF PREMIERS MOIS DE 2007
Hugin, le 25/11/07 à 18:21


Croissance du PNB : +5%(2) (9 mois)
- Forte hausse des PNB en gestion d´actifs (+17%), services (+11%) et capital investissement (+20%)
- Très bonne activité commerciale de la BFI - forte augmentation des revenus clientele
- Impact de la crise au 3t07, fort mais concentré sur un nombre limité de segments : titrisation, compte propre, rehaussement de credit
- Sortie de l´activite de rehaussement de credit finalisee avant le 31 12 2007
- Forte deceleration des charges
- Hausse du resultat net part du groupe (+15% vs 9m06)
- BNPA : E1,64 (9m07) vs E1,73 (12m06)
Structure financiere tres solide
- Tier one ratio : 8,3% (10,4% hors deduction anticipee de 50% des cci)
La totalité du communiqué de presse est disponible en pièce jointe
ANALYSTES - INVESTISSEURS PRESSE
Cécilia Matissart : +33 1 58 19 25 93 Valérie Boas : +33 1 58 19 25 99
Alain Hermann : +33 1 58 19 26 21 Victoria Eideliman : +33 1 58 19 47 05
Antoine Salazar : +33 1 58 32 47 74 Corinne Lavaud : +33 1 58 19 80 24
relinvest@natixis.fr relationspresse@natixis.fr
(1) Précisions méthodologiques : Natixis ayant été constitué dans sa nouvelle configuration le 17 novembre 2006, les éléments financiers présentés dans ce communiqué de presse au titre des exercices antérieurs à 2007 sont des éléments pro forma qui prennent comme hypothèse la réalisation des opérations de rapprochement le 1er janvier 2005.
Les comptes trimestriels consolidés de Natixis ont été arrêtés le 22 novembre 2007 par le Directoire. Ils ont fait l´objet d´une revue limitée de la part des commissaires aux comptes. Sauf mention contraire, toutes les variations présentées dans ce communiqué sont calculées par rapport aux chiffres pro forma de la période correspondante (9 mois ou 3ème trimestre) de l´année 2006.
(2) Hors ajustement de valeur des CDS de CIFG en Mark-to-Model (MtM CIFG) de 140 millions d´euros
Copyright Hugin
The appendixes relating to the press release are available on:
http://www.companynewsgroup.com/documents/PJ/CO/20...
Information réglementée :
Type : Nouvelle information
Thème(s):
Communiqués au titre de l´obligation d´information permanente - Communiqué sur comptes, résultats, chiffres daffaires

Merci bebnos

A lire également (une présentation des chiffres sous un angle moins optimiste):

Reuters le 25/11/2007 20h21
Recul de 38% du résultat net hors exceptionnels de Natixis
par Yann Le Guernigou

PARIS (Reuters) - Natixis annonce un résultat net hors éléments exceptionnels en recul de 38% sur le troisième trimestre, sous l'impact de 407 millions d'euros de dépréciations et de pertes de trading liées à la crise financière.

La cession de son ancien siège parisien, qui a dégagé une plus-value de 231 millions d'euros, a toutefois permis à la filiale commune des Banques populaires et des Caisses d'épargne née fin 2006 d'afficher un bénéfice net total en hausse de 16%.

Sa filiale de rehaussement de crédit CIFG, que les deux grands actionnaires de la banque s'apprêtent à racheter pour la recapitaliser de 1,5 milliard de dollars, a accusé une perte de 101 millions d'euros liée à d'importantes dépréciations des instruments de couverture de son portefeuille assuré.

Quant à la banque de financement et d'investissement (BFI), ses revenus ont diminué de 31% sur le trimestre et son bénéfice net de 61%.

Le poids important des activités de BFI, qui ont contribué pour 47% aux revenus du groupe en 2006, et les difficultés de CIFG, le plus petit des acteurs d'un secteur - l'assurance d'obligations - particulièrement secoué par la crise du crédit, expliquent que Natixis ait plus souffert que les autres banques françaises des turbulences des marchés depuis l'été.

Son cours de Bourse avait fondu de près de 45% avant que les Banques populaires et les Caisses d'épargne ne volent à son secours en annonçant jeudi un projet de rachat de 100% de CIFG pour la recapitaliser elles-mêmes afin qu'elle conserve la notation "AAA" vitale à son activité.

OBJECTIF 2007 MENACE

L'opération, dont les modalités seront annoncées ultérieurement, a permis de ramener à 36% le recul de l'action Natixis depuis le début de l'année. A ce niveau, elle sous-performe encore largement l'indice sectoriel des banques européennes, qui perd 18,8%.

Le résultat net part du groupe, de Natixis au troisième trimestre s'est élevé à 437 millions d'euros en incluant les exceptionnels et à 240 millions en les excluant.

Sur les neuf premiers mois, il atteint 1.687 millions d'euros hors éléments non récurrent, soit un recul de 3%. Au vu d'un environnement qui reste difficile sur les marchés du crédit, l'objectif de 2,15 milliards d'euros pour l'ensemble de 2007 que la banque avait confirmé fin août paraît aujourd'hui menacé, voire même hors de portée.

Dans un communiqué, elle indique que ses résultats sur neuf mois, le processus d'intégration et les synergies sont "en ligne" avec son plan de développement et que les "perspectives de résultats de fin d'année seront liées à l'évolution du marché du crédit au cours des prochaines semaines".

Outre CIFG, elle souligne sans surprise que ses difficultés ont été concentrées sur les métiers de titrisation et ses activités de trading pour compte propre, qui ont impacté les revenus de la BFI à hauteur de 238 millions d'euros.

Mais les lignes de métier marchés des capitaux et financements structurés ont vu leurs revenus progresser de respectivement 15% et 24%. La BFI est d'autre part parvenue à afficher sur le trimestre des coûts en recul de 23% sous l'effet notamment de la baisse des rémunérations variables.

Natixis fait valoir aussi que ses autres divisions ont enregistré dans l'ensemble des performances très solides, à l'exception notable de celle du "poste clients" (assurance crédit et affacturage), dont les revenus ont stagné et la contribution a chuté de 29%.

BAISSE DU RATIO TIER 1

Les progressions ont été de 18% pour l'activité de la gestion d'actifs, 16% pour les services, grâce notamment à une contribution en forte hausse de l'assurance vie, et même de 59% pour le pôle capital investissement et banque privée.

Quant à la contribution des réseaux des Banques populaires et des Caisses d'épargne, qui sont consolidés à hauteur de 20% dans Natixis via des CCI (certificats coopératifs d'investissement, titres de propriété sans droit de vote), elle a progressé de 25% pour le premier et diminué de 21% pour le second, cette différence d'évolution tenant à des éléments non récurrents.

En sous-jacent, les revenus du réseau des Banques populaires ont progressé de 3,7%, avec des encours de crédits en hausse de près de 13% et d'épargne en progression de 8%.

Pour les caisses régionales de l'Ecureuil, la progression des revenus a été de 4% malgré une activité moins dynamique (hausses de 8% des crédits pour les particuliers et de 4% pour l'épargne).

S'agissant de son capital, Natixis a fait état d'une légère baisse de ses fonds propres prudentiels de base (Tier 1) sur le troisième trimestre, à 11,4 milliards contre 11,6 milliards à fin juin, les risque pondérés étant quasi stables (+0,4% à 136,9 milliards).

Le ratio Tier One reste au niveau confortable de 8,3%, contre 8,5% à la fin du deuxième trimestre et 8,9% à fin 2006.

Bonne soirée.

Labourse

Bonsoir,

une amplitude de 7.5€ aujourd'hui (lundi 26)
pour finir en baisse de 4.77%

J'éspère que mon post de dimanche, dont l'objet était de ré-équilibrer la perception des comptes trimestriels de Natixis
- d'un côté le communiqué de Hugin - relayé sur le forum par bebnos - dont la tonalité me semblait subjectivement optimiste
- de l'autre le communiqué Reuters, posté par mes soins, qui semblait à l'inverse, se focaliser plus sur le verre à moitié vide que sur le verre à moitié plein

= J'éspère donc que mon post de dimanche aura éclairé quelques lecteurs sur l'utilité de ne pas se précipiter inconsidérement à l'achat ce lundi matin.

Voici un point graphique en bougies monthly
(dernière bougie non achevée donc)



Le cours est venu rebondir au contact de la ligne de force en pointillés noirs : soit environ 30% de baisse qui sont venus se rajouter aux 30% qui avaient déjà été enregistrés lorsque ouvert ce forum...avec un message qui incitait à la prudence et à la patience.

La purge est conséquente et peu sembler excessive pour Natixis,
mais d'un point de vue graphique, et vue l'ambiance générale des valeurs bancaires,
les objectifs inférieurs ne sauraient être exclus.

A+

Labourse

Citation de : Labourse (au 01-11-2007 16:47:18)

Bjr,

(...)
Les 2 cents qui m'ont manqué le 26/10 (cf. mon post du 29/10), pour l'éxécution de mon ordre d'achat sur BNP, n'ont pas résisté aujourd'hui

Donc, nouvel achat exécuté à 72.62€

Un p'tit récap:
A 70.55€ (18/09/07)
V 76.30€ (19/09/07)
A 74.35€ (24/09/07)
V 81.55€ (04/10/07)
A 72.62€ (01/11/07)

Si elle descend autour de 70.50€, j'envisage de renforcer
dans une optique plus LT (ça dépendra de la vitesse du vent)
= une moitié de la ligne en LT - TLT
et une moitié pour jouer les va-et-viens
(...)

Labourse

---

Bonjour,

il y a environ 1 mois de cela, je postais un récap de mes trades sur BNP (postérieurs à l'ouverture de ce forum = j'aurais pu remonter plus en amont, vu que j'avais déjà réalisé des aller-retours auparavant, mais l'intérêt pédagogique pour le lecteur aurait été quasi-nul)

Par la suite, par manque de temps notamment, j'ai recentré mes interventions sur NATIXIS, évoquant juste de façon très succinte mon positionnement acheteur sur BNP (et Dexia)

La dernière allusion remontait au 22/11 :
"A présent, étant par ailleurs chargé en Dexia + BNP..."

Aujourd'hui, après un nouvel aller-retour sur BNP, je mets à jour mon récap de trades.

Le 1er novembre, je disais :
"Si elle descend autour de 70.50€, j'envisage de renforcer..."

Le 5 novembre je passais à l'acte en posant un ordre d'achat qques minutes avant l'ouverture, exécuté juste après :



Le 27 novembre (hier), je posais un ordre de vente (1/3 de ma ligne), exécuté aujourd'hui.


RECAP
A 70.55€ (18/09/07)
V 76.30€ (19/09/07)
A 74.35€ (24/09/07)
V 81.55€ (04/10/07)
A 72.62€ (01/11/07)
A 70.27€ (05/11/07)
V 73.94€ (28/11/07)

Me re-voici donc près à me re-re-re-replacer si les bancaires repartent à la baisse

En cas de poursuite de la hausse, pas de nouvel allègement prévu avant 80-82€.

Bonne journée.
Bons trades.

Labourse

Et puis aller....

Quitte à poster aujourd'hui sur d'autres bancaires que Natixis,
voici un rapide aperçu portant sur Dexia



Depuis mi-octobre, Dexia a pris un toboggan
...mais l'a descendu en escalier
ILLUSTRATION :



Je m'allègerais peut-être autour de 19.30€ (également gap Weekly).

Bon fin de journée.

Labourse

Bonsoir,

Beau rebond des bancaires

un W de toute beauté sur BNP

Suivi de Dexia


A+

Labourse

Bonjour
et meilleurs voeux à tous

Suivi de Dexia avec un mois de recul



La tendance reste lourde sur les bancaires
et sur de nombreux autres secteurs.

La prudence reste de mise sur l'investissement Actions.

A 2008.

Labourse

Bonsoir,

Natixis m’a donné l’opportunité de réaliser un rapide aller-retour ce vendredi.

En pré-ouverture, un graphe en bougies 15mn laissait entrevoir un canal haussier CT avec des bornes très crédibles pour la journée qui s’annonçait.



Alors, à 8h30, j'ai posé un ordre "tactique" à 2 pattes
= Si Achat exécuté alors activation de l'ordre de Vente.
=> L'achat et la vente ont été exécutés dans la matinée.





Sinon, je suis toujours en attente d'une baisse plus conséquente pour prendre une position MT-LT.

Bon W-E.

Labourse

oulala!

ça secoue pas mal aujourdhui

bien vu labourse ton aller-retour du 12 sur natixis

sur le coup j'ai pensé que tu avais manqué d'ambition
mais je perçois mieux la sagesse de ton trade aujourdhui

Dexia semble avoir trouvé un palier de soutien vers 17 euro
je suis bien tenté...de la tenter

on s'accroche

waterloo

Bjr,

Belle secousse sur les marchés.

Heureusement que "graphe à l'AT" nous ne tombons pas des nues face à cette chute des marchés.

Waterloo,
si tu t'es placé sur Dexia autour de 17€ : ...keep cool

J'ai manqué de temps ces derniers jours pour poster sur le site.

Voici toutefois une mise à jour sommaire de mon graphe Natixis


A+

Labourse

merci de t'inquiéter de mes positions labourse

je ne me suis pas placé sur dexia
parce que le 16 janv elle a ouvert en gap baissier
puis a cloturé sous 17 euro
alors j'ai préféré regardé de loin

par contre comment savais-tu qu'on pouvait rester cool !?!?!?

tu es celui qui est resté le plus constant
dans tes prévisions pessimistes pour les bancaires depuis plusieurs mois
et celui qui laissait entrevoir des objectifs baissiers qui paraissaient très exagérés...au début
puis qui se sont réaliser ensuite

et là, juste le lendemain du krack
et juste avant une nouvelle ouverture très baissière (ouverture à 13,55 euros) qui laissait craindre le pire
toi tu dis "keep cool"
...et le marché remonte comme s'il t'avait entendu
et en 4 séances on est revenu au niveau des 17 euros (16.89 aujurd'hui)
merci labourse parce que si j'avais acheté à 17
ton conseil m'aurait évité de vendre à perdre dans la panique qui a suivi

comment tu fais ça ???
comment tu fais pour rester aussi longtemps baissier
quand certains pensent à tort que la baisse est finie
et pour être soudainement "tranquille" quand le pire menace comme jamais?
quelle est ton avis maintenant qu'un rebond s'est produit ?

J'ai vu aussi ton intervention sur la file air france
Encore une belle démonstration
mais je ne suis pas certain que tu ne te fasse que des amis dans les forums
moi, ça m'a fait sourire parce que je connais ton style
mais d'autres ça peut les faire grimacer
tu ne crois pas ?

au plaisir de te lire

waterloo

Citation de : waterloo (au 25-01-2008 17:08:26)

(...)
par contre comment savais-tu qu'on pouvait rester cool !?!?!?
(...)
et là, juste le lendemain du krack
et juste avant une nouvelle ouverture très baissière (ouverture à 13,55 euros) qui laissait craindre le pire
toi tu dis "keep cool"
...et le marché remonte comme s'il t'avait entendu
(...)

quelle est ton avis maintenant qu'un rebond s'est produit ?

waterloo

---

Waterloo,

Mais non ! Mais non ! le marché ne remonte pas comme s'il m'avait entendu
Ca me plairait pourtant bien

c'est à nous, pauvres traders, de prêter l'oreille et d'entendre ce que le marché a à nous dire
et souvent c'est pas simple
..parce que le marché parle avec plusieurs voix en même temps :
la sienne, celle de son sur-moi, celle de son médecin-traitant et celle du psy de son médecin-traitant
qui ne sait plus à quel diagnostic se vouer

...souvent, c'est pas simple
mais parfois un faisceau de concordances apparaît derrière les dissonances :

• Natixis touche le bas de ma zone bleue tracée depuis septembre
• Pages Jaunes -corrigé du dividende exceptionnel de 9€- tombe sur un niveau où je l'attendais depuis plusieurs mois (gap)
• Scor -corrigé du split de 1 pour 10- tombe sur un niveau où je l'attendais depuis plusieurs mois (gap)
• Air France tombe sur un niveau où je l'attendais depuis plusieurs mois (cf. forum Air France)
• Rallye tombe sur un niveau où je l'attendais depuis plusieurs mois
• EADS tombe sur un niveau où je l'attendais depuis plusieurs mois
• Etc, etc, ...

A mes yeux, ma probabilité d'un rebond sensible TCT des actions françaises était donc forte.

Maintenant, sur le CT-MT je reste toujours aussi réservé.

Diversifier le secteurs d'investissement, tenir compte des fondamentaux (avec les limites de ce qu'on en connaît), éviter une trop forte exposition à l'économie US et surtout, surtout, conserver des liquidités car le risque d'une nouvelle secousse est bien réel.
= voilà dans quel état d'esprit j'aborde les semaines à venir

Citation de : waterloo (au 25-01-2008 17:08:26)
mais je ne suis pas certain que tu ne te fasse que des amis dans les forums
moi, ça m'a fait sourire parce que je connais ton style
mais d'autres ça peut les faire grimacer
tu ne crois pas ?

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...Parfois trop direct ou maladroit peut-être dans les tournures
mais jamais méchant ni méprisant.
l'AT est très vaste et la vie est trop courte
= si une analyse (un analyste) ne me "permet" pas d'élaborer un trade ou de suivre une position alors l'intérêt se limite à être représentatif d'une sensibilité parmi d'autres à un instant "T".
Une somme de sensibilités donne la "température" d'un marché et Pro-AT est précieux en cela.

Vive la diversité




A+

Labourse

merci labourse pour ces commentaires



et pour nous faire partager tes analyses




waterloo