Matières Premières | Autres-Matières-Premières | sujet : Gold and Silver

13 juin 2007 -- Le 7 juin la dette nationale des USA était de $8.85 trillions. L'intérêt annuel sur cette dette est de $406 milliards ou plus d'un milliard de dollars chaque jour de l'année. La dette augmente au taux de $1.38 milliards par jour. Ainsi, nous voyons la magie des intérêts composés, mais malheureusement dans ce cas à l'envers. Avec ce qui précède à l'esprit, on doit se demander, « comment les USA vont-ils financer cette dette impressionnante ? » Et la réponse sonne fort et clair -- elle sera financée par l'inflation.

Je l'ai dit pendant des années, et je le redirai encore -- c'est un cas de « l’inflation ou la mort » et les USA n'ont aucune intention de mourir. Ainsi nous aurons l’inflation, c'est simplement une question de savoir d’une part à quelle vitesse et d’autre part comment le gouvernement et la Fed réussiront à garder le peuple américain dans l’ignorance de ce qui se tramme sur la plan monétaire.

Je suis un vieux de la vieille (82-83 ans NDT), ce qui veut dire que j'ai une perspective en terme de temps réel sur ce qui arrive au pouvoir d'achat du dollar. Je me rappelle du pain à un dixième de dollar, je me rappelle des dîners complets aux restaurants pour 90 cents, je me rappelle des voitures Ford neuves pour $450, je me rappelle du double cône de crème glacée pour un nickel (5 cent je crois NDT) . J'ai observé le pouvoir d'achat du dollar dégringoler toute ma vie. Maintenant le processus semble s’accélérer.

Plus récemment, j'ai observé David M. Walker, notre brave comptroller (secrétaire de la Comptabilité Publique ? NDT) des Etats-Unis, courir à travers tout le pays, et il continuera à voyager jusqu'aux élections de 2008. Walker parle à qui veut l’entendre de l'imprudence qu’il y a à emprunter l'argent aux prêteurs étrangers pour couvrir les frais du gouvernement des USA et « du tsunami démographique » qui arrivera quand la génération du baby-boom commencera à prendre sa retraite.

C’est pourquoi je conseille à mes abonnés d’accumuler le Gold. En outre, j'ai proposé que mes abonnés pensent à leur Gold en termes de NOMBRE D’ONCES détenues. Quant au prix de l'or, le prix prendra soin de lui-même aussi sûrement que le dollar glisse lentement (j’espère lentement) dans les royaumes sombres de l’Histoire.

Il n'y a aucune façon pour mesurer le temps nécessaire à la complétion de ce processus d'inflation ou combien de temps le dollar pourra résister à la pression des intérêts composés négatifs. J'ai dit pendant des années que le talon d'Achilles des USA est le dollar. Notre « prospérité-à-crédit » dépend de la volonté de nos « amis » d'outre-mer à accepter des dollars Us.

La finance internationale est une affaire de coupes-gorges. Les nations tendent à faire ce qui est le meilleur pour elles-mêmes. Toutes les nations détiennent diverses quantités de dollars, et tous les détenteurs de dollar doivent savoir que les USA n'ont d’autre choix que de continuer sur la voie de l'inflation systématique.

En outre, les pays principaux en voie de développement, et je parle ici de la Russie et la Chine, veulent être sur un plan économique et politique les égaux des USA. Pour ce faire , la Russie veut un rouble convertible, et la Chine voudra le Renminbi convertible. Quant à l'Euro qui est déjà convertible, il a été créé en Europe pour concurrencer le dollar. Jusqu'ici, la majeure partie du commerce du monde est faite en dollars. Mais je ne sais pas combien de temps cela va continuer. En temps voulu (à leur convenance) la Russie rendra le rouble convertible , et la Chine rendra le renminbi (yuan. NDT) convertible -- mais comme je l’ai dit, ils le feront quand ils seront prêts et au moment qu’ils choisiront.

J'ai toujours soutenu que la la prochaine guerre ne sera pas une guerre militaire. Ce ne sera pas une question des principales puissances en batailles armées. La prochaine guerre pour la puissance et la conduite du monde sera une guerre économique. Les batailles de cette guerre se fera avec les devises concurrentielles et le mouvement de l'or et avec la menace potentielle des bombes nucléaires.

Quant aux bombes, elles seront seulement une menace. Les chefs du monde savent qu'aucune nation aujourd'hui ne peut gagner une guerre nucléaire. Les bombes nucléaires sont pour la défense. Si vous avez des possibilités nucléaires, vous possédez l'instrument final de la revanche. Le nucléaire est la menace finale et donc la défense finale. En termes classiques du Zen, cela revient à « gagner sans combattre. »

Un article sur une page entière dans le Financial Times du 12 juin porte le titre, « flotte du dragon ». La Chine vise à mettre un terme à la domination de la marine des USA dans le Pacifique . La Chine construit sa marine pendant qu'elle s’achemine pour devenir la puissance dominante dans le Pacifique. En même temps, la Russie veut être la puissance dominante en Europe, et elle veut que toute l'Europe dépende du pétrole et du gaz russes. La Chine et la Russie veulent « neutraliser » les USA. Les années à venir devraient être passionnantes, dramatiques et remplies de danger.

Richard Russell

Traduit de l’Anglais par GoldPapy.

Je différencie la politique et l'investissement.

La bourse repose sur l'effet des masses. Donc des abrutis de la FED/BCE qui influencent les abrutis d'analystes économistes médiatiques et qui influencent les pigeons que nous sommes. De plus l'effet moutonnier joue à 100 %.

La question est comment gagner de l'argent ? (aussi bien en principe que son indice de référence au minimum).

On nous promettait un envol du gold, de l'argent, de l'inflation...un écroulement du $.

C'est arrivé mais ça reste à relativiser.

De plus les indices sont hauts et dans une tendance haussière...

Il ne faut pas se laisser pieger par les aventuriers de la mauvaise nouvelle...En plus la hausse du nasdaq profite à la hausse du hui...

(Boots,
La question de l'Or est une question éminemment politique!).

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Voici le dernier texte des Aden Sisters, traduit par mes soins:

"Nous vivons une époque formidable 1"

Le marché du Gold a été sous pression récemment et quelques investisseurs ont commencé à se sentir un peu nerveux. Mais la tendance principale est claire. Ceci étant dit, revenons en arrière et examinons les faits…

L'or est en hausse pendant plus de six années et il a gagné 158% tout au long. Ce qui correspond à 26% par an, mieux que la plupart des autres marchés. La faiblesse récente est une simple bosse sur la route, ce qui n’est pas rare. Nous continuons à estimer que l'or sera encore en hausse probablement pendant des années à venir jusqu’à atteindre au moins $2.000, et il ira probablement encore plus haut.

L’ORAGE PARFAIT.
Pourquoi ? Nous en avons déjà discuté les raisons à plusieurs reprises , mais c’est une occasion de passer en revue quelques principes de base. Essentiellement, l’Orage Parfait est en route. C'est la grande image et c’est de loin le plus important. Si vous comprenez ça et si vous investissez en conséquence, nous sommes d'avis fortement que vous continuerez à être bien récompensés dans les années à venir.

Le numéro un sur notre liste est le transfert planétaire des richesses. Trois milliards de personnes sont maintenant impliquées dans l'économie planétaire , qui n'y étaient pas impliquées auparavant . Et ça, c'est un développement massif. Pensez-y un petit un moment…

LE MONDE A CHANGÉ
Il y a vingt ans , la Chine était un des pays les plus pauvres au monde, et ainsi était l'Inde. La Russie et l'Europe de l'Est étaient communistes et manquaient de tout. Puis tout a brusquement changé. Le communisme est tombé. La Chine est devenue une société capitaliste et la principale usine du monde, engagée dans un méga boom qui est parti pour continuer pendant des décennies encore.

Il faut se rappeler que de toute l’histoire du monde, aucun pays aussi grand que la Chine, avec une population dépassant le milliard, n’a connu une croissance économique aussi violente et aussi rapide, en aussi peu de temps. La Chine détient les réserves de change les plus fortes du monde…Il faut le voir pour le croire : Il y a de la croissance partout en Chine…, modernisation, routes superbes, grandes villes, milliers de gratte-ciel, trains rapides, et des travailleurs durs à la tache, fier de la voie que la Chine prend .

Puis il y a l'Inde qui suit la trace de la Chine. Avec ses 1.1 milliard de personnes, l’Inde est devenue le centre commercial principal du monde. La croissance de l'Inde a été impressionnante et la demande des produits de ces deux seuls pays a été incroyable. La Chine, par exemple, a été l’acheteur principal de la production mondiale de l'acier, du plomb, de l’étain, du ciment, de l’aluminium et d'autres matières premières, pour la construction de son infrastructure. Les importations des matières premières est croissante, et la Chine est le deuxième plus grand importateur mondial de pétrole.

Toute cette demande a été le facteur principal conduisant la hausse des matières premières, et aucune fin de ce phénomène n’est en vue . Ceci coïncide également avec le méga-cycle des matières premières, qui s’est vérifié plus de 200 années. Ce cycle a touché le fond en 2000 et basé sur son modèle historique, les matières premières resteront en hausse pendant 15 années ou plus. Dans ce cas, ce sera positif pour l'or et les autres métaux précieux, car ces marchés bougent, avec le pétrole et les ressources naturelles. Ce facteur de demande est très important, particulièrement combiné avec la nature limitée de l'approvisionnement en matière première.

Mais la demande vient non seulement des Chine, Inde et les anciennes nations communistes, le monde entier fait de même. Actuellement, seulement deux pays sont dans la récession et plus de 100 pays se développent à 4% ou à plus. Encore une fois, cette croissance est le carburant pour la hausse des matière premières, et donc de l’Or.

MONEY-MONEY-MONEY…
La consommation, la monnaie et l'inflation sont les trois autres grands facteurs que nous avons souvent discutés et ils sont également importants. En fait, c'est vraiment ce qui est au cœur de ce marché haussier à long terme du Gold, et c'est l'essence même de l’Orage Parfait.

Les États-Unis sont la plus grande nation débitrice du monde. Ils continuent de dépenser (créer NDT) des sommes tellement importantes qu’il est difficile de les mettre en perspective, mais nous essayerons… Par exemple, à $5 millions par jour, cela prendrait presque 40.000 ans pour payer toutes les dettes des États-Unis. A elle seule , la guerre de l'Irak, va coûter autant que tout l’Or produit dans le monde depuis la période du Christ… et ainsi de suite.

Tout ceci est stupéfiant, mais c’est ce qui se produit actuellement, et cela va s’intensifier. Comment le savons-nous ? Les baby-boomers s’approchent de la retraite et leur nombre est énorme, soit 26% de la population totale des États-Unis. Au minimum, 20.000.000 de ces baby-boomers futures retraités n’auront pas une retraite suffisante. Ils devront compter sur la sécurité sociale et l'Assurance-maladie au cours des 20 à 30 années à venir. En plus de la majorité d'Américains déjà retraités qui dépendent déjà de la sécurité sociale, ceci va exploser un système déjà mal en point. Sans pessimisme exagéré, mais ce sont les faits. Très simplement, l'effet des baby-boomer va aggraver le problème de la dette.

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"Nous vivons une époque formidable 2" à venir.

« Nous vivons une époque formidable . 2 »

TOUS LES MARCHES EN HAUSSE EN MEME TEMPS
Comme nous l’avons souvent mentionné, pour payer toutes ses dépenses, le gouvernement US crée simplement de l'argent et il en a créé des montagnes. Les seuls intérêts annuels sur la dette sont d’environ $200 milliards. D'autres pays en ont fait autant, et cet océan de liquidités a poussé tous les marchés à la hausse. Des actions aux matières premières, aux métaux précieux, au pétrole, aux devises, à l'art et à l’immobilier… Dés qu’il s’agit d’un « asset » (un actif), il est probablement en hausse. Ca, c’est la bonne nouvelle. Mais il y a un prix à payer pour toute cette création monétaire, et il est très élevé.

L'inflation est le résultat direct de la création monétaire excessive. Jusqu'ici, la plupart des gens n’en ont pas conscience, ou peu. Sûr, ils se plaindront que leur pouvoir d’achat se dégrade, mais plus il y aura de dépenses, de dette et plus élevée sera l’inflation. C’est l’origine de la dépréciation du dollar. Il y a trop de dollars en circulation, c’est pourquoi donc le dollar chute et continuera de chuter. Et puisque l'or est une barrière contre l'inflation et qu’il évolue à l’opposé du dollar, la hausse de l’Or continuera.

L’OR EST LA VRAI MONNAIE, PAS LE DOLLAR
Il est également important de comprendre ce qui s'est produit dans les années 70 et pourquoi ceci continuera à vous affecter.

Brièvement, à compter de ces années (fermeture du « gold window » par Nixon en 1972-73 NDT) le dollar n'a plus de contre-valeur officielle en Or. Ceci a supprimé toute discipline monétaire et l'argent pourrait alors être créé à volonté. Le dollar est devenu une devise de papier, il a commencé à flotter sur le marché libre perdant depuis lors 70% de sa valeur contre les autres devises principales. Le dollar continuera de perdre sa valeur parce qu'il est seulement soutenu par le papier, par un pays qui a malheureusement accumulé la plus grande dette de l'histoire du monde. De toute l'histoire humaine, pas une devise de papier n'a survécu. C'est un processus lent mais qui affectera de la même façon le dollar.

L'or, quant à lui, a résisté à l’usure du temps. Il a une expérience professionnelle de 5.000 ans , ce qui est appréciable.

L'or est la vrai monnaie. Il a maintenu son pouvoir d'achat à travers les siècles. Et pendant que le dollar continue de glisser, pendant que les dépenses et la création monétaire (papier NDT) continuent leur course folle, l'or sera le bénéficiaire final.

LA CONFIRMATION FINALE



Il y a plus, et là c’est la confirmation finale (voir le diagramme, en haut, que nous pensons être le diagramme le plus important à suivre actuellement : graph du 30year Bond Yield, qui montre que la tendance baissière à TLT vient d’être cassée).
Remarquez que ce Yield est en baisse depuis 1981, et que, depuis quelques années, il a construit une base. La moyenne mobile à long terme (80 mois) identifie la tendance de la méga tendance , qui ne change pas de direction souvent. En fait, elle a changée seulement trois fois en 77 ans, mais quand elle le fait, elle indique l’instauration d’une ère nouvelle et d’une nouvelle méga tendance, qui coure alors sur des décennies. La dernière fois que ça s'est produit, c’ était il y a 22 ans. Après que les taux d'intérêt à long terme aient fait une pointe vers 15% à la fin des années inflationnistes de 70 et que l'or ait monté jusqu’à $850, la méga tendance a été en baisse depuis lors.

Actuellement, cependant, un autre grand changements est en cours. Cette moyenne mobile de la méga tendance est à 5.03% et le rendement de 30 ans est passé au-dessus. Il est à 5.25%. . Si le rendement reste au-dessus de 5.03%, la méga tendance est haussière, ce qui est un énorme et nouveau développement. Il signifie que les taux d'intérêt à long terme vont être encore plus hauts, et que la grande inflation arrive pour les années à venir, semblable à ce qui s'est produit dans les années 70.

Ceci coïncidera également avec la méga tendance haussière des matières premières, et signalera fortement qu'une ère totalement différente est en route, contraire à ce qui s’est produit pendant les 25 années dernières années. Ce qui est fortement bullish pour l'or.

Ainsi les bosses sur la route ne devraient pas vous désarçonner. L'or est dans une méga tendance basée sur des facteurs fondamentaux qui ne disparaîtront pas de sitôt. Donc, restez investis dans l’Or, nous sommes d’avis que vous ne le regretterez pas.

15 jun. 2007
Mary Anne et Pamela Aden
nfo@adenforecast.com

Traduit de l’Anglais par GoldPapy.

Protection du fond MKCHI.

Daniel vient de me tuyauter sur deux fonds short sur le Dow et le Cube (QQQ). Ca passe sur Marketocracy.
J'affecte 30000 $ sur ces deux fonds shorts (15000 chaque).

Encore merci, Daniel.

PS. Finalement, une pinsée. 2000 $ chaque. Plus 2000 $ de SMN (short basic materiel). On verra la suite.

J'apprends énormément de tes posts, et je suis loin d'égaler ton fond, alors c'est moi qui te remercie.

En fait DXD et QID n'étaient que des exemples, mais en réalité tu as un choix monstre, et même par style et secteur et si tu le souhaites :

http://www.etfinvestmentoutlook.com/etfs_by_catego...

Allez on se tire la bourre sur marketocracy, même si tu as une longeur d'avance impressionante, ça me stimule.

Encore Bravo !

STRATIFICATION par gain décroissant:

Mkchi marketocracy permet de créer des fonds short.

donc tu peux créer le même fond avec avec des shorts positions pour les phases baissières.

Oui Boots mais, c'est un fond long ou un fond short, mais pas de mélange, il est impossible de couvrir un fond long avec des positions shorts.

Valeur au 29/06/07 ...= 15.20 US$
Date début............24/10/2005
Performance...........= + 52.00 %

Yamana (AUY) absorbe nno et prévoit de racheter une autre mine: du coups, une dégradation de 10% du cours. Notre pv sur cette ligne a disparu!.

Mais nous en profitons pour renforcer.

Analyse Mathieu Boutteçon

Vous pouvez retrouver les analyses et les graphiques (j'ai pas envie de me faire ch... à les mettre ici) sur mon forum chaussure. Mais vous ne pourrez pas le retrouvez dans ma signature puisque M. Weirock l'interdit.


Mathieu Boutteçon

Analyse COT 30 juin 2007


La semaine dernière je mettais en garde mes lecteurs comme quoi la situation était tellement illisible qu'il fallait se méfier du marché comme de la peste pour l'or et surtout pour l'argent.
J'étais un peu plus optimiste pour le hui car nous arrivions sur le bas du range...

La semaine n'a pas été brillante mais j'ai coupé les mauvaises positions de mon porte feuille sauf Goldfields...




COT GOLD

La première chose que je note c'est que la situation ne nous a jamais été aussi favorable que depuis janvier 2007 et octobre 2006. Favorable parceque les positions arrivent sur des bottoms.

Je ne peux pas dire si ça va monter. Je ne peux pas dire si cette correction peut encore durer et s'amplifier mais ce que je dis c'est que nous sommes sur un bottom...

Regardons le COT retravaillé par mes soins :




68/38
68 % des large spec sont bull contre 38 % des commerciaux.
On approche d'un rapport de force en notre faveur.
Si mon analyse est juste et si cette semaine nous avons atteint le point bas on repart pour plusieurs semaine de hausse (entre 3 et 7 à mon avis).
La consultation des COT de la semaine prochaine nous donnera la direction...
Il n'est pas impossible que le marché campe sur ses positions actuelles pour reprendre des forces...

Graphique Gold :

[img=http://img261.imageshack.us/img261/705/gold30ag5.png]

Toujours le même graphique de merde.
Le jeu pour les haussiers est de tenir les 650 $ et pour les baissiers de casser les 650 $.

La volatilité annonce qu'un mouvement ENORME verra le jour sous peu...
Mais nous sommes plus proche du bas que du haut...
Dès que les bandes de bollinger vont diverger la guerre sera là.
J'attends...

COT SILVER



En voyant ce COT je me demande si on n'a pas enclenché un cycle baissier.
2 possibilités :

Soit on est sur un bottom
Soit on va se rapprocher de ground 0.
76/27 %
76 % ca fait encore beaucoup beaucoup de long...
L'open interest est encore haut...

Jamais je serai long à ce niveau de risque...peut être dans 5/10 séances mais pas là.

Graphique SILVER W :

Voila le topo.

On est au bord d'un effondrement.
Chandelier noir qui nous indique que les forces bullish ont été inexistantes cette semaine.
Le sommet est arrondi...à force de plier on va décrocher et glisser sur 300 mètres...
Le MACD et la slow STO plein sud sans aucun signe de retournement.
La volatilité commence à monter.
Si on se maintient sous les 12.50 on devrait aller bas entre 9.5/11.50 $.
Sur le silver la tendance court terme est baissière, moyen terme baissière.
De plus si on tient les 12.50 $ rien ne sera gagné.

Ce marché des mines, de l'or, de l'argent n'a aucun intérêt pour le moment. Mieux vaut ne pas intervenir...

Nous continuons de croire que les marchés du Gold et du Silver sont haussiers, avec une prime pour le Silver. Le comportement du POG et du POS, désespérant pour certains, est destiné justement à faire lacher prise au grand public, enfin, à ceux des particuliers qui ont commencé à s'intéresser à ce marché depuis la dermière hausse de 2006. L'effet recherché semble être atteint, puisque les "petits spéculateurs" du COT sont à leur minimum: ils quittent le champs de bataille. Nous prenons ça comme un indicateur trés bullish.

YAMANA:

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Valeur au 06/07/07 ...= 15.89 US$
Date début............24/10/2005
Performance...........= + 58.90%

Le hui a cassé son range après 3 tentatives.

On retourne sur 370.

L'or suivra ASAP.

Enfin on respire.