Methodes-et-Techniques | Theorie-Elliott | sujet : Le CAC au cas par cas

Merci de revenir Andrex.Apparemment tu voies toujours une baisse sans rebond fort pour encore un bout de temps; c'est dans ce sens que je me suis positionné pendant ton absence(je trade mt).

Welcome back Andrex!

Bonsoir à tous, bonsoir Andrex,

Petit point sur le S&P... en journalier puisque cette UT seble montrer des signes d'essouflement du mouvement baissier...

Cliquez pour agrandir

Les cours s'inscrivent dans un canal baissier. Le rebond d'aujourd'hui a été stoppé par le support de janvier 2008, également retracement de 38% de la hausse depuis 2003. Le chandelier traduit une grande hésitation. L'interrogation est bien sûr de savoir si le plus bas d'aujourd'hui est une exagération baissière ou s'il s'agit d'un réel franchissement de support...

Les oscillateurs donnent un élément de réponse...

Le RSI est en survente, sans toutefois atteindre des valeurs extrêmes (historiquement de l'ordre de 20), en unité hebdo, la survente n'est pas encore atteinte. Il existe donc un potentiel à la baisse...
De son côté, le MACD montre ses 2 moyennes mobiles parfaitement parallèles : cela ne plaide pas pour un "reversal day"... Et le roquet ? Ben il a à peine bronché... tout juste s'est - il un peu décollé du support de son canal baissier. Bien sage ces temps-ci...

Conclusion
Niveau de survente important du RSI en daily mais avec encore un potentiel sur l'unité de temps hebdo. Le MACD et le momentum ne montrent aucune figure de retournement de tendance pour le moment mais s'inscrivent toujours très bien dans leur trend baissier.


Perspectives

Probable que le support devenu résistance sur 1275 joue un rôle clé. Dans l'hypthèse d'un franchissement, résistances à venir :
- 1272 (le plus haut d'aujourd'hui),
- 1290/92 (résitance du 27 juin au 2 juillet),
- 1312/14 support du 20 au 25 juin
- 1324 Support travaille depuis le 7 février et retracement de 38% de la baisse depuis juin. Une sacrée entrée short...

Dans l'hypothèse d'une continuation de la baisse objectifs pour :
- cours en contact avec le bas du canal (1224/1220 suivant le timing)
- RSI daily à 20
(pour info, le MACD est descendu à des valeurs abyssales en 2001/2002 -> -48 !)

Les UT courtes ne permettent pas vraiment de trancher entre les 2 scénari puisque les cours sont totalement flat...
Graphe (du broker...) de l'UT 1h.

Cliquez pour agrandir

On note très clairement un échec du RSI sur la médiane attestant de la faiblesse du mouvement haussier. A noter également que sur cette UT un rebond à 38% a DEJA été observé... Un plus bas est donc attendu par repassage en survente du RSI... Le roquet semble d'ailleurs tirer un peu sur la laisse en amorçant un trend baissier... D'ailleurs mamie semble se préoccuper de son chéri de toutou... Un croisement en zone négative du MACD-signal serait une figure de continuation baissière très puissante...

Pas de quoi sortir de ses poisitions short actuellement à mon avis... Mieux, je pense plutôt à un nouveau plus bas plutôt qu'une rupture de résistance à CT.

Bons trades à tous.

PS : Andrex !

Citation de : andrex (au 03-07-2008 16:34:19)

J'ai lu que le pétrole te posait problème. Regarde l'hebdo avec la pattern.
Sur cette UT, ROC 4, et sur le journalier ROC 20 sont de bons repères, avec CCI.

---

Si Andrex le permet, le graphe journalier avec les indications de trend donnés par les niveau du RSI.
A noter que d'après le MACD le plus haut n'est pas atteint.

Cliquez pour agrandir

Je n'ai pas de flux temps réel pour ce support, mais dans une approche LT, l'UT 4h (comme aime bien Platon) serait peut-être à essayer afin de voir si elle permet des sorties plus rapide sans générer de faux signaux.

Euh, enfin rectificatif pour le pétrole, le trend baissier est abusif puisque le RSI sur les UT plus longues (hebdo et mensuelles) n'ont pas passé la médiane. A la place de "trend baissier" comprendre "correction".

Le graphe mensuel respecte PARFAITEMENT les valeurs de retracement données par le chef : 38%.

Vraiment étonnant...

Cliquez pour agrandir

Suite du S&P 1h
Cliquez pour agrandir

Le RSI a bien cassé son trend et se dirige cers la survente.
C'est bien baissier surtout que le MACD en UT 15' a croisé à la baisse (pas très net il est vrai vu la faible volatilité).

Posté le : le 02-07-2008 21:23:43 voici un petit apercu du cac à court terme; le fait que l on est eu une survente extreme en unité quotidienne milite pour une pause à trés court terme; une fois que le cac sera sorti de son canal baissier il faut au moins envisager un retracement de 23 soit de 38 pourcent de la baisse depuis 5142; c est ce que j appelerai une respiration; il faut recharger la barque ; d ailleurs et la j insiste sur le fait que meme si la correction technique qui se profile sera de faible amplitude (on peut remarquer que les plus bas fait en intraday ) donne moins de survente extreme ;le mouvement s essoufle...)elle pourra durer 2 à 3 semaines; c est le niveau de la rsi quotidienne qui nous donnera le signal de vente ulterieurement;pour le moment il reste une remontée vers la mm65 horaire puis un dernier bas; la zone des 4177-4240 me parait ideale pour le rebond ;rebond seulement

le scenario du 2juillet suit bien son cours; en horaire on s est bien approché de la mm65;il resterai une derniere baisse à court terme vers mardi prochain (un dernier bas serait envisageable )avant de retacer l ensemble du mouvement depuis 5142

Pour les amateurs de TCT sur le cash. Signal short.Cliquez pour agrandir

Cale, je partage ton point de vue.
Content de lire enfin quelqu'un...

Elément à intégrer : le fort niveau de surachat sur l'UT 5' hier, le plus fort depuis Octobre 2007 ! Cela indique bien que les haussiers se sont regroupés pour une attaque puissante. Les US n'ont à mon avis pas fini leur mouvement baissier, donc cela fera peut-être rechuter les marchés européens. Il reste quand même que le rebond tant attendu semble se profiler.

Mal barré le short, sur l'UT5' le RSI a repris son canal haussier et se prépare à franchir la médiane. Même chose sur l'UT15 où le RSI fait un échec à la baisse sur la médiane...

pas si mal que ça en fait ;)

je verrais bien un petit retour soit sur les 50% de retracement de la hausse d'hier (4295) soit un retour sur les 4284, bien travaillés hier, puis poursuite de la hausse ou latéralisation.

ps : grit, merci de tes analyses, j'aime beaucoup !

Merci Joxi.

Le guide, c'est lui...
Cliquez pour agrandir

après réflexion, on pourrait même aller taper les 4250 ...

(le graphe est tracé très vite fait, désolé pour mes "a peu près")

Tiré par les cheveux quand même, avec un faux départ...


Survente en UT 5' sur le cash
Cliquez pour agrandir

Target survente en UT15'
Cliquez pour agrandir

A priori ce n'est pas encore fini !

Point sur le CAC cash.

En UT1h

Cliquez pour agrandir
Momentum dans un trend bullish marqué mais échec sur médiane du RSI. Le MACD est toujours largement négatif.
-> Tendance plutôt baissière mais encore assez incertaine.

En UT15'

Cliquez pour agrandir

RSI en trend baissier marqué, passage du MACD en négatif sans espoir de croisement avec le signal à TCT. Le momentume titille son support...
-> tendance baissière marquée, la rutpure du support du momentum serait un bon signal

En UT5'

Cliquez pour agrandir

Après la survente, le RSI est repassé dans sa zone de médiane (traits rouges). Le momentum est toujours légèrement haussier et le MACD hésite à croiser son signal EN ZONE NEGATIVE.

-> hésitation en phase de rebond. On surveillera le franchissement à la hausse du RSI vers le surachat, mais surtout le passage à la baisse su trait rouge inférieur et le croisement à la baisse su MACD-signal donnera un bon point d'entrée short. Les 3 UT correspondraient alors à la même direction.