Acheter Stratégies de trading à court terme gagnantes - Raschke et Connors - 63 € - Boutique du trading et de la bourse -

À une époque où les gérants mondiaux reçoivent une attention croissante et où les capitaux semblent dominer l’arène des marchés, il est peut-être difficile d’imaginer que le petit spéculateur puisse avoir un avantage. Le trading est-il devenu fonction de la puissance informatique ? Les marchés ont-ils changé au cours de la dernière décennie ? Quel est le degré de pertinence du monde théorique dans le feu de la bataille ? La vérité est que quelques astuces et un peu de bon sens vous serviront plus que tous les livres d’analyse technique réunis. En fin de compte, un individu peut, mieux qu’un ordinateur, déterminer les supports et les résistances. Et effectivement, une simple personne détient un avantage plus important qu’elle ne le pense !

Ce livre est destiné au trader actif. C’est une compilation de stratégies que nous tradons tous les deux depuis 15 ans, à la fois sur les marchés d’actions et de futures. Les stratégies sont conceptuellement simples et ont été adoptées avec empressement par nos amis et collègues. Ce n’est pas un ouvrage d’analyse technique. C’est un manuel de conditions de trading précises qui vous maintiennent dans le marché pour une durée de temps limitée. Considérez-le comme une collection de "frappes chirurgicales" avec une méthodologie distincte pour gérer chacune d’entre elles !

Chaque configuration identifie une condition de marché différente. Après tout, le trading ne devrait être pratiqué que sur les configurations les plus reconnaissables et fiables. La plupart des conditions de trading peuvent être tradées quels que soient les marchés et les unités de temps.

Ce manuel vous apprendra tout ce que nous savons sur le swing trading. Par swing trading, nous voulons dire suivre les marchés pour déceler les niveaux de support et de résistance et trader activement autour de ces zones. Les stops sont placés juste en dessous du support ou au-dessus de la résistance afin de minimiser le risque. Vous apprendrez à reconnaître les meilleures conditions de trading présentes à ces niveaux et à verrouiller ensuite les profits quand les trades sont faits.

Afin que vous puissiez obtenir le maximum en tradant ces conditions, quelques points doivent être traités :

• Il est important de trader un nouveau concept ou une nouvelle stratégie sur le papier. C’est seulement en étudiant sans arrêt une configuration que vous vous sentirez vraiment à l’aise avec elle. Vous devez croire en son aptitude à se répéter. Ne soyez pas surpris à l’idée de vous enthousiasmer en voyant les configurations s’établir progressivement.

• Si la configuration n’a pas de sens à vos yeux, ne la tradez pas. Si vous n’avez pas une confiance absolue en elle, vous ne serez pas capable de surmonter les passes perdantes.

• Une seule configuration, c’est tout ce dont vous avez besoin pour vivre du trading ! Consacrez-vous d’abord à bien faire une seule chose. Nous connaissons deux opérateurs qui ne tradent que la configuration "anti" sur un graphique en 5 minutes du S&P. Un autre ami ne trade que les "Trois Petits Indiens" sur les graphiques en ticks. Les traders peuvent gagner leur vie en tradant n’importe quelle configuration que nous présentons dans ce livre.

• Votre plus grand ennemi va être le biais directionnel, une opinion quant à la direction du marché… qu’il s’agisse de la vôtre, de celle d’un courtier ou d’un ami. Chassez-la ! Apprenez à vous concentrer sur la partie droite du graphique – en d’autres mots, sur la configuration à proximité.

• Une chose que vous apportera cet ouvrage, c’est une aptitude accrue à "écouter les marchés". Même si un chapitre ne semble pas correspondre à votre style de trading personnel, il devrait au moins vous rendre plus conscient de l’action des marchés et du comportement des prix à des points critiques.

• Aucune de ces stratégies n’est destinée à être un système mécanique. Soyez heureux qu’elles ne le soient pas. Si elles l’étaient, un grand fonds entrerait dans le marché et exploiterait l’avantage. Il est estimé que plus de 90 pour-cent des grands pools dans les marchés de matières premières sont gérés sur une base mécanique, en tentant systématiquement d’exploiter les tendances. Il est très difficile pour ces fonds de déplacer de larges montants d’argent sur un horizon de temps à court terme. Ils ne peuvent se payer le luxe d’utiliser des ordres stops dans le marché sans risquer des slippages (différence entre le prix théorique d’exécution d’une transaction et le prix effectif d’exécution) défavorables. Ils ne peuvent être aussi agiles que peut l’être le petit spéculateur– et c’est en cela que réside votre avantage.

• Cela nous amène au point le plus important. Les ordres stops initiaux sont essentiels ! Chaque stratégie de ce livre vous fera entrer un ordre stop de protection après avoir été exécutée. Les stops sont nécessaires à votre protection face aux scénarii du pire. (Souvenez-vous que nous tradons uniquement des probabilités). Il suffit de manquer de rigueur une seule fois ou connaître le "syndrome du lapin paralysé" lors d’une mauvaise transaction pour annihiler les efforts déployés au cours des 20 transactions précédentes. Placer un stop de protection initial doit devenir une habitude qui ne sera jamais enfreinte. Comme vous le verrez dans la plupart des exemples si ce n’est tous, vos stops ne vous feront risquer qu’une faible somme d’argent.

Les configurations de ce manuel s’articulent autour de trois concepts distincts de swing trading par lesquels les niveaux de support et de résistance sont formés. Ils sont : les tests, les retracements et les retournements au point culminant d’un mouvement (climax reversals). Nous développerons ces idées dans le chapitre préliminaire sur le swing trading. Il sera suivi par un chapitre sur le money management.

Les chapitres inclus dans les configurations de "tests" comprennent Turtle Soup, Turle Soup Plus One, 80–20’s et Momentum Pinball. Les structures de retracement incluent des sections sur l’Anti et deux trades basés sur l’ADX. Enfin, différents types de climax reversals sont examinés. Nos préférés vont des configurations de retournements basés sur les nouvelles à différentes configurations graphiques.

Nous avons aussi ajouté un chapitre rédigé par un ami, professeur de finance à l’université de Syracuse. Nous avons pensé que vous seriez captivé - comme nous l’avons été - par le résumé de ses recherches et conclusions sur les secrets de la longévité et de la rentabilité des CTAs (Commodity Trading Advisors) de tout premier ordre.

L’appendice inclut tous les résultats applicables du back-testing mené de façon indépendante par le Moore Research Center à Eugene dans l’Oregon. Ces tests sont inclus pour illustrer une tendance d’un marché ; qu’un avantage existe bel et bien. Ils ne sont pas censés être des systèmes mécaniques.

Avant que nous abordions les stratégies, examinons d’abord la mécanique du swing trading.