SEMAINE 50 Commentaire de VENDREDI Ouverture sans grande baisse qui débouche immédiatement sur une chûte de 35 points cassant immédiatement le support sur lequel on attendait de voir comment le marché réagirait. Ceux qui n'avaient pas eu le réflexe de passer court ID à la cassure ont eu une 2ème chance avec un classique pull-back vers 10heures. Les autres ont pu se renforcer. L'objectif était atteint à 11h20 : sortie de position ID recommandée. Suivra un canal haussier évasé en attendant l'indice du Michigan. Magnifique piège à taureaux sur la publication, suivi immédiatement d'un mouvement baissier rapide pour lequel un objectif prudent était facile à deviner. Fin de séance plus difficile : seul plan de trade valable, une prise de position acheteuse contre-tendance avec pour objectif un retour sur le dernier trend cassé ... pas évident. [img]../news/u/graphe2.gif[/img] Ce comportement rentrait donc bien dans le cadre défini dans l'analyse daily comme le montre ce graphe. Quand le marché colle au scénario envisagé, il faut le jouer. [img]../news/u/graphe1.gif[/img] Bons trades à toutes et tous, Anaphraïs JEUDI POUR VENDREDI Séance de jeudi : Ouverture quasi inchangée : après une brève hésitation on revient sur les 3200 à 9h30 ce qui a du permettre à ceux qui ont eu mon post hier de shorter sur cette résistance à une heure particulièrement favorable. Après hésitation, cassure et pull-back classique sur les 3175, on descend direct sur les 3150 qu'on n'hésitera pas plus de 10 minutes à franchir. Arrêt prématuré par réaction nette sur 3120 qui fera douter de l'atteinte de l'objectif principal à 3100. Suit une stagnation autour de 3135 et une réaction épidermique sur la nouvelle de 14h30 qui ramène le CAC sur 3175. Les US n'ayant pas confirmé, cette correction heurtée sera bien vite contrée et le CAC reviendra finir sur 3135 en pleine zone neutre. Ce soir (17h40), nous sommes en attente d'un signal d'outre atlantique qui tarde à venir. Indicateurs: Puisque nous évoluons dans un range étroit, les indicateurs donnent des signaux très faibles peu propices à des prises de position. On se contente donc de chercher des configurations connues. Mr-Pro reste sous fond haussier mais au bord du retournement. Mr-Pro-CT fait comme les cours : il yoyote. Baissier sur le fond suite à ses divergences baissières des dernières semaines, le Repulse a bien signalé le dernier rebond mais il garde une configuration peu engageante pour les bulls. Pas de cassure haussière des cours. Les Sto longues deviennent lourdes et seule une clôture supérieure à 3200 pourrait leur redonner des couleurs. Les sto courtes tentent toujours la hausse sans que l'on en voit la traduction forte sur les cours. Pour VENDREDI : Le CAC semble avoir un peu anticiper une baisse aux US et je ne pense pas qu'il faille se précipiter dans ce cas si l'ouverture est baissière. Le CAC ayant échoué dans sa tentative de franchissement de haut de biseau, on attend sa réaction possible sur la trend-line de soutien à 3105. La direction logique reste à TCT le bas du biseau bien que le système STPMT-swing soit à l'achat depuis vendredi dernier (?). On surveillera particulièrement le Repulse qui devrait refuser de passer vendeur si il doit y avoir rebond. Résistances: 3140, 3175, 3200, 3235, 3250. Supports: 3120, 3100-3105, 3060, 3015. [img]../news/u/graphe.gif[/img] Bons trades à toutes et tous, Anaphraïs COMPLEMENT FIBO On retrouve ces niveaux sur les indices US. [img]../news/u/cac-fibo.gif[/img] MERCREDI POUR JEUDI Séance de mercredi : Ouverture haussière avec un marché ayant bien reçu le signal d'achat, puis mouvement stoppé par 3175 mais hésitant à aller tester les 3150, puis montée directe objectif 3200 au retournement de 9h30. Pas de surprise sur les 3200 : on est trop monté avec seulement le faible signal des US hier. Donc descente en pente douce pour vérifier la solidité des 3150 (et hésitation autour de 3175). Il faudra attendre 16h (malgré une baisse étonnante de vigueur qui retourne encore tester les 3150) pour voir les US choisir de continuer le mouvement entamé hier et amener le CAC flirter avec ses plus hauts. Clôture sur 3190 : on refuse de prendre des risques car rien ne permet de dire que les US ont envie de continuer cette petite hausse. Plus haut sur le haut du biseau, refus de passer : serait-ce un point de short? Un retour sur ce niveau serait demain un point de départ baissier de premier ordre pour une baisse ID de 50 à 100 points. Je me fixerai encore ce jour sur le DOW : seule une clôture supérieure à 8660 permettrait d'envisager sérieusement une hausse durable. ( 8590 à cette heure) Indicateurs: Mr-Pro reste neutre avec un petit biais haussier. Mr-Pro-CT marque un signal d'achat extrêmement faible. Le Repulse continue à progresser sans que les cours augmentent de façon sensible. Pas de cassure pour confirmer le signal et on reste dans une configuration neutre, limite baissière. Les Sto longues tiennent encore une configuration de simple consolidation dans une tendance haussière. Les Stos courtes tentent de confirmer la configuration haussière d'hier. Ceux qui ont osé se placer à la hausse doivent prendre au moins une partie de leurs PV tellement la configuration graphique est très risquée pour eux. Pour JEUDI : Surveiller le biseau : une sortie par le haut peut nous amener direct sur 3350, voire 3365. Un échec où un soulèvement nous conduirait à aller chercher le bas du biseau vers 3050 avec une possibilité d'arrêt vers 3090-3100. Surveiller la fin de séance aux US. Attention : une ouverture en gap haussier demain relancerait la machine très fortement. Mais à cette heure (19h), on ne peut absolument pas l'espérer. Résistances à 3200 , 3220 , 3250 à 3265 Supports à 3175, 3150-3155, 3120, 3100-3090 puis 3040-3060 et 3009. Bons trades à toutes et tous, Anaphraïs MARDI POUR MERCREDI Séance de mardi : Ouverture en légère baisse puis appui sur 3090 avant de sélancer directement à l'assaut des 3150. Il faudra aller reprendre appui sur la clôture de la veille pour s'en approcher au plus près. Suit ensuite un marché heuté où les daytraders scalpeurs tireront des points aux chercheurs de tendance (dont je suis). L'ouverture de NY n'arrangera rien : hausses et baisses violentes avec retour sur 3100 et une résistance oblique terriblement efficace. Il faudra attendre 17h10 pour voir enfin partir une tendance d'envergure sauvant la mise aux chercheurs de tendance avec un globex culminant à 3173. (A titre personel, position longue lachée à 3171 : ouf) Le CAC finit sous 3150 sans former de bougie particulière. A cette heure, on ne trouve pas aux US de signe franc de renversement de la tendance baissière. Indicateurs: Mr-Pro reste neutre avec un petit biais haussier. Mr-Pro-CT manque son signal d'achat et reste baissier. Cette fois ça y est, on enregistre un timide signal d'achat du Repulse. Mais pas confirmé par les cours. Les Sto longues tiennent encore une configuration de simple consolidation dans une tendance haussière. Les Stos courtes tentent de confirmer la configuration haussière d'hier. Il reste du chemin avant que les cours confirment les signes haussiers, mais ceux qui ont osé se placer ont des stops proches. Pour MARDI : L'indice est actuellement enfermé dans un biseau descendant et tente un rebond haussier. Une sortie par le bas se heurterait aux 3000-3010. Une sortie par le haut devrait vaincre les 3265 (zone 3230-3280). Suveiller la cassure des 8550 sur le DOW en clôture qui seule validerait un retournement haussier TCT aux US. Résistances à 3150-3155, 3175, 3200 , 3220 , 3250 et 3265 Supports à 3120, 3100-3090 puis 3040-3060 et enfin 3009. Bons trades à toutes et tous, Anaphraïs LUNDI POUR MARDI Séance de lundi : Ouverture trop haussière et première bataille autour des 3220. Jamais le CAC ne pourra se mettre en position de prendre un réel élan haussier du fait de cette ouverture à 3230. Un début de séance "à l'américaine" avec un range d'ouverture bien défini, puis une cassure donnant la tendance baissière ID. La clôture de vendredi tiendra lieu de support jusqu'à midi (stat Allemagne), heure à laquelle l'indice glissera lentement mais surement , allant jusqu'à casser le support majeure de 3150. Suivra ensuite une remarquable tentative de retournement qui résistera même à une cassure baissière aux US. A cet instant, on pouvait croire à un retournement du même type que vendredi, mais l'histoire ne se répètera pas. Une figure de retournement majeure à 16h, suivie d'une rupture du support des 3150 envoie l'indice finir sa course proche des 3100 après une légère hésitation sur 3130. 3100 sera atteint en globex à 18h. Comme quoi, le lundi peut être clair ... parfois. Indicateurs: Mr-Pro se retourne sans hate. Baissier sans conviction. Mr-Pro-CT reste orienté sud. Hier, le Repulse n'enregistrait pas de signal d'achat. Bien lui en a pris au vu de la séance du jour. Baissier. Les Sto longues convergent toujours : neutre avec un fond haussier. La sto 5-3 invalide l'opportunité de trade long d'hier. La sto 14-3 est en phase avec la 5-3. On a donc une réelle structure de retournement possible qui personellement me gènerait pour rentrer court sur 3100. Pour MARDI : Les bears disposent d'une nouvelle ligne de trend pouvant leur servir de stop (rouge gras). Le timing risque de devenir difficile. Je penche plus pour une nouvelle bougie hésitante demain que pour une bougie orientée. Résistances à 3130, 3150-3155, 3175, 3200 , 3220 , 3250 et 3265 Supports à 3100 puis 3040-3060 et enfin 3009. Bons trades à toutes et tous, Anaphraïs POUR LUNDI Séance de vendredi : Ouverture sur la zone support 3180 et une heure hésitante débouchant sur une timide tentative haussière qui échoue dès la première résistance en vue à 3200. Suivra après 11H un ample et régulier mouvement baissier qui hésitera sur la clôture de la veille, cassera à la baisse, remontera pour tester avant une chute verticale sur les 3100. Dès 15h30, le CAC (et l'Europe) affichaient clairement une envie de hausse en accompagnant les US uniquement dans ce sens et en négligeant de corriger quand les "fous d'en face" baissaient ou stagnaient. Beau final du CAC avec un retour sur en ligne droite sur 3200 et une clôture supérieure à l'ouverture mais inférieure à 3200. La tentative de retracement probable suite à une chute en séance a donc bien eu lieu, bien que le niveau cible donné pour la baisse n'ait pas été atteint. Indicateurs: Mr-Pro, bien que toujours en direction du nord, hésite un peu à accélérer. Mr-Pro-CT reste orienté sud. Le Repulse n'enregistre pas de signal d'achat malgré la bougie du jour. On y est presque, mais il aura manqué 20 points au cac en clôture. On oublie pas qu'il reste sous le coup de divergences baissières. Les Sto longues convergent maintenant, structure en faveur d'une continuation de mouvement principal (hausse). La sto 5-3 remonte donnant aux bulls un signal d'achat daily s'inscrivant dans la tendance précédente. Plus qu'un signal d'achat, il s'agit d'ailleur d'une opportunité de trade. Mais la sto 14-3 n'est pas en phase indiquant une possible hésitation pour la séance de lundi. Pour LUNDI : Résistances à 3200 , 3220 , 3250 et 3265 seuil capital dont seul le passage en clôture permettrait de valider le reprise de la hausse. Supports à 3150-3155 , 3130 ,3100 puis 3040-3060. Attention au début de séance qui risque fort d'être très bruitée et irrégulier, comme en témoigne l'aspect fouillis de l'interprétation des indicateurs. Comme le dit un ami tradant le FCE depuis plus de 3 ans en continu ... "Le lundi, c'est pourri!" Bons trades à toutes et tous, Anaphraïs Cette rubrique propose un suivi des indicateurs de fond décrits dans le forum Systèmes et recherches. Elle sera mise à jour chaque soir (sauf exception) sur la même News Weekly pour éviter d''encombrer inutilement les News Daily. Lecture: Sur le graphe, mon interprétation des indicateurs est traduite par des flèches haussières, ambiguës ou baissières. Dans l''ordre, Mr-Pro donne un sentiment sur le comportement de fond des acteurs principaux du marché. Mr-Pro-CT essaie d''être plus réactif. Repulse* et Repulse moyen cherchent à détecter des anomalies dans l''évolution des cours. Un ensemble de 4 stos essaie d''interpréter la situation de marché, les potentiels et les configurations particulières. Commentaire: Très succinct, mon commentaire donnera les nuances à apporter dans l''interprétation des flèches de direction sur le graphe des indicateurs. Si possible, je donnerai ensuite les niveaux à surveiller pour l''intraday du lendemain et pour les positions CT et TCT.