Depuis la précédente analyse (PLancher Vermoulu) de la semaine dernière, la CAC a effectivement fait céder une latte du plancher et a perdu pratiquement 4%.

Reste cependant, que la dynamique haussière est toujours d'actualité et les niveaux approchés par le CAC pourraient servir de base a un rebond.

Journalier : 

La dynamique haussière est en place : plus hauts toujours plus hauts et plus bas toujours moins bas.

Par contre, les volumes ne suivent pas. Dès Mardi dernier, nous avons pu constater la formation d'une divergence baissière sur les volumes, visible sur le graphe de l'OBVD (flèche bleue et point #1 et #2) et les cours (flèche bleue et points #1 et #2).

En aparté, je considère la divergences OBV comme la plus puissante des divergences (suivie par ordre d'importance par les divergences MACD , puis de type Stochastique, et finalement RSI - pour ne citer que les plus utilisés).

Bref, le CAC a effectivement consolidé mais se trouve en approche d'une zone de support potentiel qu'il va bien falloir surveiller. (3215 / 3230 environ)

CQFD :-)

Nous pouvons constater un 'faisceau' d'arguments  qui, regroupés ensemble et dans les memes parages devraient servir de prétexte a la formation - ou tout du moins au test - d'un support :

1 - Les cours évoluent dans un canal ascendant (bleu) dont le support est très proche.

2 - L'OBVD est pratiquement au contact de sa bande de Bollinger inférieure ce qui constitue le plus fort atout de reprise de la hausse. En effet, la bande de Bollinger inférieure de l'OBVD signale un support potentiel important en l'absence d'accélération des volumes - comme c'est le cas actuellement. (cercle rouge).

3 - Les cours se sont posés sur la MM23 et le SAR est positionné juste en dessous : aussi un facteur de support.

4 - Comme anticipé le cac s'est replié au niveau du sommet de son canal RSI5 (rouge). Par contre, il est revenu sur son support qui si il est validé relancera la dynamique haussière.

3 - L'indicateur de cycle est lui aussi dans un zone de retournement potentielle.

Moralité : Test probable du bas de la zone de support du canal bleu, mais potentiel de rebond sur ces niveaux.

Et pour évaluer et controler un rebond potentiel sur le support, il nous faut maintenant zoomer sur les U.T inférieures pour passer en revue la dynamique actuelle des cours.

U.T 1 H

La dynamique est fortement baissière. Les cours sont actuellement en sortie de squeez (les bandes de Bollinger divergent après une période de volatilité historiquement basse) et l'impulsion est alimenté par les volumes : L'OBVD est en accélération sous sa bande de Bollinger inférieure (flèche rouge). Le rouleau compresseur est en marche ! :-).

Si les supports repérés  lors de l'analyse de l'U.T journalière font leur office, cette zone peut se révéler etre un point d'entrée intéressant pour entrer en contre tendance sur l'U.T 1H et jouer un rebond de l'U.T journalière.  Quitte a ressortir très vite de la position si  le marché se met a décaller contre la positionne et casse le support  de l'oblique bleue du daily.

Je sort un peu du cadre de l'analyse pour passer en mode 'trading' et vous faire partager ce qui sera peut etre un plan de trade pour la journée de Mardi.

Donc, pour jouer un rebond sur le support,

1- il est impératif d'attendre que l(impulsion consécutive a la sortie de squeez prenne fin. Le premier signe devrait etre la réintégration de l'OBVD a l'intérieur de ses Bolls. Ceci démontre la perte de puissance de la poussée des Bears et il faudra attendre un peu pour que l'OBVD confirme ce mouvement, toujours probablement en formant support dans le style d'un double bottom a l'intérieur de ses Bolls. Par ailleurs, sur les cours, les bandes de Bollinger doivent arréter de diverger et la Boll inférieure doit se retourner a la hausse. (je simplifie, les adeptes de la secte de l'analyse dynamique me pardonneront).

2 - Si l'impulsion prends fin, il serait idéal qu'elle le fasse dessus (divergence haussière) ou au niveau de la flèche noire  et noire pointillée sur la MACD (formation de support). Ce niveau a déjà donné lieu a deux précédents rebonds. il est très fréquent que les retournements se situent sur ces zones critiques. 

3 - La MACD zero retard (lignes fines) serait alors en divergence haussière et 'qualifierait' le signal de la MACD 9 19 6 . Vous me direz : mais qu'est donc que cette approche ? On ne trade pas avec la MACD... !? Mais c'est tout simplement l'un des 'setups' MACD que j'utilse régulièrement et qui permet de rentrer a contre tendance dans un mouvement, avec un niveau de risque faible (stop rapproché) et des probabilités de gain confortables - comme je le démontrerais lors de la réunion du 31 a Strasbourg.

Dans le cas ou le support lache et que la MACD continue sa descente en dessous de ce seuil critique,  je pense que la dynamique haussière du CAC en journalier sera remise en cause pour les jours a venir. Et qu'il faudra attendre pour trouver un point d'entrée pour accompagner la tendance. A la baisse cette fois ci. (premier objectif vers 3100).

Je ne manquerais pas de commenter les signaux du CAC en cours de journée pour vous avertir de l'apparition (ou non) des signaux ci dessous.

Bon trades.