Mardi nous aurons droit a une journée de cloture Mensuelle, Trimestrielle et Semestrielle.

Et en ces temps , il est important pour les gérants de se montrer sous leur meilleur jour, afin de pouvoir afficher des performances aussi bonnes que possible, histoire de toucher les bonus et de rassurer l'investisseur. C'est donc un fait important a garder a l'esprit.

C'est important ça, de rassurer l'investisseur. Surtout en ce moment :-)

Donc Lundi : avantage aux Bulls  dans la zone de 'No Man's Land' se situant entre environ 3400 et 3100. (grosso modo, les bandes de Bollinger en UT Journaliere). CAC : + 2%. C'est beau, c'est propre, même si c'est du  'Window dressing'. 

D'ailleurs, en regardant les volumes qui ont 'soutenu' cette hausse, je ne peux qu'être perplexe : 2,3 Md d'échange en tout et pour tout sur le CAC !. Volumes dignes d'un 15 Aout. 

Et justement , le 'problème' c'est que les vacances d'été vont commencer. Que des intervenants vont solder leurs positions, que l'activité va encore diminuer sur les marchés.  Et avec ces volumes réduits a une peau de chagrin, .... les grosses mains vont pouvoir s'amuser avec  le CAC comme bon leur semble.  

Ce qui en fait un terrain de Jeux particulièrement dangereux pour nous....pauvres traders. Nous risquons d'etre exposés  a une série de faux signaux bien orchestrés, a des tendances en lignes et autres entourloupes du même acabit - surtout en intra day. Et  sur fond de volatilité pour couronner le tout.

Bref : Un terrain miné dans un No Man's Land - va falloir jouer serré et bien placer ses stops 

Voilà, c'était simplement une réflection personnelle en préambule.

Maintenant, que pouvons nous voir sur le CAC ?

UT JOURNALIERE :

Toujours aussi tendu et hésitant entre deux signaux de forte magnitude et directionnellement opposés détectés par le 'système MACD' :

• Le CAC hésite, sur l'axe (bleu)du 123 MACD reversal. il est prêt a le valider mais toujours contenu par l'axe de propagation en divergence  (violet) noté 123 et 4 sur le graphe. Bref, nous sommes proches d'un signal et le premier signe sera très certainement donné par la MACD Zero Lag (Fenetre MACD Z) qui dans les jours a venir cassera ou se retournera sous l'axe du 123 et 4. Pour ceux qui ne sont pas familier avec l'utilisation des 123 MACD Reversal 
• Une forte zone de résistance a été mise en évidence par l'OBVD. En cas de cassure haussière, il serait TRES important que cela se fasse avec n appui des volumes. Sinon, une fausse sortie serait a redouter.
• Un support graphique vers 3100 (flèche marron et impacts cercles oranges).

Réalisant que ces temps ci j'utilise beaucoup le système MACD et que les principes de celui ci peuvent sembler un peu obscur quand on ne l'utilise pas régulièrement, je met a la fin de cette analyse un petit topo permettant de comprendre comment marchent certains de ses aspects de base que je viens d'évoquer.

Conclusion sur cette U.T : Toujours dans le 'No Man's Land' mais gros signal en approche.

UT 15 MN

Je passe directement a l'UT 15 mn car elle me semble présenter une configuration particulièrement intéressante : 

• Formation d'un 'M' ou d'un 'W' dont la validation donnera la tendance a CT.
• Les cours ont actuellement effectué un triple contact (les 'Tops') dans la zone des 3200.
• La MACD se trouve juste sous son axe de propagation (bleu clair) et forme actuellement un 123 + 4 MACD reversal.

A mon avis, nous seront rapidement fixés sur le sens de la sortie de cette figure. En cas de sortie haussière, il conviendra quand meme d'etre prudent a cause de la cloture Trimestrielle et Semestrielle dont j'ai fait  état précédemment. 

Mais la validation ou l'invalidation du triple top en cours devrait permettre d'arbitrer rapidement les positions plus longues sur le CAC car la sortie de cette figure devrait donner lieu a une accélération des cours qui ne manquera pas d'impacter la dynamique des UT supérieures.

Bons trades,

QQ explication succintes sur le 'Système MACD'  et les 123 MACD Reversal : Le systeme MACD 'est un système tout a fait personnel que j'ai partagé avec les tradeurs intra day de ce forum.

Donc en deux mots, le système utilise deux MACD un peu spéciales : Une MACD rapide paramétrée a 9 19 6 qui donne le sens de la tendance (de la vague) et une MACD extrèmement rapide - la MACD Zero Lag -qui se trouve en dessous de la MACD 9 19 6 ) qui permet de visualiser la formation des mouvements d'impulsion. Ces mouvements forment des 'patterns' ou figures qui permettent de valider les signaux et configurations diverses de la MACD 9 19 6 .

L'un de ces 'patterns' les plus utiles et fiable est le 123 reversal. Un 123 reversal est formé par un axe tracé entre au moins deux points en divergences sur l'une ou l'autre des MACD. En fait, les divergences montrent des 'vagues' qui essayent de contrer la tendance de la 'marée'. La 'marée' étant simplement la tendance suivie par les cours.  Et quand cet axe de divergence touche son troisième (ou quatrième) point, cela donne imanquablement lieu a une impulsion sur les cours : soit la MACD se retourne sur cet axe  et le mouvement sur les cours a de fortes chances de se voir bloqué, soit l'axe est cassé et là aussi, les cours partent en impulsion, dans le sens de la tendance précédentes. Donc, un 123 MACD n'est jamais 'neutre' .  J'ai indiqué un exemple de 123 MACD reversal sur la MACD Zero Lag (axe orange et ligne verticale verte sur le graphe journalier ) qui est venu valider la divergence constatée sur la MACD 9 19 6 et qui a donné le signal du rebond du CAC vers 2500. Et là évidemment, ....nous nous trouvons juste a un point crutial détecté par le systeme : le 123 MACD reversal daily dont je fait état dans cette analyse.

DEBREIFING APRES CLOTURE

Le 123 + 4 sur le 15 Mn a plutot bien marché :-)

Moralité, le triple top est validé et les 3200 deviennent une résistance importante a C.T.

Par contre, et c'est maintenant beaucoup plus intéressant dans une perspective de trading en U.T jour, l'axe de propagation du 123 MACD daily est fortement menacé. 

Encore un petit effort et la MACD va valider une figure de  non croisement avec son signal.

Je rappelle qu'un non croisement est un signal beaucoup plus fort qu'un simple croisement.

Et dans ce cas, le support des 3100 qui a déjà bien été martelé aura une probabilité importante d'étre cassé.

L'UT 3H est en squeez, prète a accélérer, en daily la MACD Zero lag forme un 123 + 4(Voir graphe dece matin) . Vous avez pu constater la puissance que peut développer une formation en 123 + 4 en suivant l'exemple du 15 mn aujourd'hui.  Et un 123 + 4 en daily aura a priori bien plus d'impact que sur un 15 mn....

Donc : en terme de trading, je reste assis sur les position BX4 que j'avais communiquées et qui ont été accum depuis 3300 et si confirmation du signal, je cherche un point d'entrée pour accompagner la tendance.

Pour ce faire, il faudra profiter d'un pull back ou de la sortie de squeez de l'UT 3H. En tout cas, les stops peuvent etre ramenés dans la zone des 3230 pour assurer une PV.

Je serai absent demain toute la journée (en déplacement a Paris) et vous donne donc RDV Vendredi matin.

Non croisement en cours sur MACD = cercle rouge.