La semaine dernière, le CAC a pris environ 5% en ligne droite.  Le mouvement a pris naissance le lendemain de mon analyse hebdomadaire et a balayé toutes les résistances intermédiaires sans marquer la moindre pause.  Les UT intermédiaires sont passées instantanément haussières et meme si l'U.T Hebdo est toujours neutre, la dynamique des UT inférieures a été chamboulée. 

Je vais donc essayer  d'etre le plus factuel possible  au cours de cette analyse et de vous laisser tirer vous memes vos impressions / conclusions .

HEBDOMADAIRE

Dynamique : Neutre. Les deux bandes de Bollinger dérivent a l'horizontale, la MM20 est plate, les cours légèrement supérieurs a la MM20 (voir encart en bas a droite du graphe) .

Par contre, Les cours sont en squeeze 'Carter' ,  et la volatilité sur les cours et la MACD sont TRES proches de leur niveaux de plus bas historique.  (Je n'ai pas rajouté les niveaux de volatilité sur le graphe pour ne pas l'alourdir) . Un mouvement d'impulsion est donc attendu. 

Graphique : Je pense que ce graphe est très important. Il met en évidence des niveaux de S/R  LT et donc doublement importants car faisant partie d'une UT 'lourde' : l'Hebdo. 

Ces Supports / Résistance sont très faciles a identifier, .....une fois repérés

1. Le grand canal noir baissier. Nous sommes a deux doigts de la RE toucher pour la deuxième fois consécutive. La dernière fois , ça ne s'est pas spécialement bien passé pour les Bulls et là, on y retourne pour la tester de nouveau. Elle se situe actuellement dans la zone des 3980. 
2. Canal pointillés rouge baissier : un canal intermédiaire mais a mon avis , le plus important. Les S/R ont été  travaillés maintes fois depuis Janvier 2006, moment de sa création.  Le contact des cours avec ses niveaux a TOUJOURS donné lieu a une réaction des cours. Dernièrement, son support a servi des ...support (voir axe vert) pour bloquer le mouvement baissier intié par le contact des cours avec ..sa résistance. Donc, pour moi, ce canal est d'une importance cruciale. Les cours viennent de remonter vers sa résistance qui se situe actuellement a ....3990.
3.  la MM150 qui est baissière et qui transite actuellement a.... 4010 !
4.  Et les cours font un pull back sur l'ancien support du canal bleu devenu résistance. 

Donc, vous l'avez compris, en Hebdo , la tendance est NEUTRE voire légèrement positive, un Squeeze est en cours, il va donner lieu a une impulsion dont nous ne pouvons préjuger de la direction,  des résistances L.T se combinent et se regroupent toutes  dans la zone ,disons des 4000. 

Sans avoir aucun biais ni haussier, ni baissier, il conviendra donc de faire EXTREMEMENT attention a la dynamique qui se mettra en place dans cette zone. Une sortie de Squeeze haussière sera TRES BULL et inversement pour une sortie baissière.  

Je me tais , vous laisse apprécier la situation et décider de vos plans de trade. 

FCE UT JOUR

Une chose est certaine :  lors de la sortie de suqeeze de l'UT hebdo, les prémisses de l'accélération seront visibles sur l'UT inférieure , donc , l'UT journalière. 

L'UT journalière permet de mieux voire ou se situent les axes des résistances. J'ai mis un petit carré orange dans la zone minée, celle des 4000. Cette zone évolue a la baisse d'une 50 aine de ponts par semaine.

Bref, ce qui est intéressant sur cette U.T , c'est que cette zone de résistance est confirmée par la MACD 9 19 6 : Les cours reviennent au contact de sa droite de propagation (axe rouge) .

La dernière fois que la MACD a touchée cette zone, elle s'est retournée et c'est là que j'ai donné le gros signal de vente a 4050 alors que les Bulls étaient disons ...super Bull - soit dit en passant.... (double cercle orange) . Pas toujours facile de s'exposer a faire des analyses a contre courant  dans ce style. 

Cette zone confirme les résistances hebdo et il est impératif de n'avoir AUCUN a priori Bull ou Bear (les résistances sont toutes faites pour etre cassées un jour) , mais d'etre extrèmement attentif au comportement de la dynamique et des MACd sur cette zone . 

Actuellement, l'UT journalière est haussière, les cours, malgrès ont explosé la bande de Bollinger supérieure alors que cette U.T était en phase #1 de range (donc il y avait pas plus de 20% de chance que se mouvement se produise).

L'accélération haussière donnera un signal de fin ou de pause quand la bande de Bollinger directrice (la Boll sup) se retournera a la baisse. (important de garder ça a l'esprit). Pour l'instant, c'est toujours UP !

FCE 3H

Petit passage rapide par l'U.T 3 H. 

Elle confirme la dynamique haussière en cours sur l'UT journalière.  Les Bandes de Bollinger sont en phase #3, toutes deux alignées a la hausse (flèches bleues) . C'est une dynamique on ne peut plus haussière. 

Par contre, les cours fleurtent avec la résistance du biseau d'élargissement Violet dont le contact a eu pour effet de faire latéraliser les cours aujourd'hui. 

Ceci est confirmé par la MACD 9 1 9 6 qui a s'est retournée juste au contact de son axe de propagation (bleu). Pour ceux qui ne pratiquent pas cette méthode d'analyse,  le contact d'une MACD avec un axe de propagation veut dire forte probabilité de latéralisation des cours OU de consolidation technique dans la dynamique du mouvement en cours. (voire le précédent contact qui a généré un retracement d'une 100 aine de points. 

Meme chose que pour l'UT journalière, surveiller le retournement de la Boll supérieure pour avoir confirmation de l'interruption de dynamique sur cette U.T. 

Interruption de dynamique peut vouloir dire temporisation histoire de reprendre son souffle avant de repartir en impulsion de phase #2 ou #3.

La figure d'élargissement est plutot une figure qui appelle un retour sur le support.  Personnellement, je la note mais les figures restent théoriques. Ma préférence va - de loin - a l'utilisation des système d'impulsion, de phase et d'accélération qui permettent - amha - de bien gérer et 'sentir les mouvement et qui pour le coup ne sont plus du tout théoriques :-)

FCE 30 MN

Sur le 30 mn, nous pouvons constater que les cours ont non seulement latéraliser mais ont formé un squeeze.

La dynamique de l'UT supérieure étant toujours a privilégier, les probabilités jouent en faveur d'une sortie haussière. D'autant plus qu'un support a la tendance été créé par la MACD 9 19 6 (segment vert)

Une sortie baissière du squeeze UT 30 mn viendrait contrarier la dynamique du 3H et serait un premier coup de semonce pour les Bulls. 

Donc, récapitulons :-)

UT Hebdo  : Neutre,   en squeeze, on attnds une accélération. Résistances identifiées. 

UT journalière :  Haussière. Elle confirme la proximité des résistances. 

UT 3 H : Haussière. Signal possible de perte de dynamique. 

UT 30  : En squeez, dans l'attente d'une impulsion. 

Moralité, pour continuer a 'controler' le mouvement, la première chose a faire ce Mardi sera de suivre l'évolution du squeeze sur le 30 mn.  Je ne place pas de trade intra day avant d'avoir eu son signal de sortie. Le range est d'une 10 aine de points dans ce squeeze, donc impossible de s'amuser a faire le malin dans un si petit range. 

Si il sort a la hausse, ceux qui jouent les trades sur l'UT 3 H peuvent se rendormir et laisser porter leurs positions. Dans le cas contraire, ils devront  - selon leur méthode de trading - commencer a arbitrer leurs positions ou au moins se préparer a la faire. (ça y est, je repars dans le trading, c'est plus fort que moi :-))))))

Donc vous voyez, il est capital de savoir quelle UT l'on trade et d'analyser les dynamiques ainsi que les pahses  phases des UT supérieures et inférieures afin de 'sentir' les impulsions prendre naissance pour ensuite se propager .

Cela permet de 'controler ' ses trades tout en développant un 'feeling' du marché. Le tout avec deux / trois outils d'analyse technique appropriés, un soupçon de sens de l'observation, une gestion hyper  disciplinée des stops et du money management et voilà....

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On en parle a Lyon le 19 Mars si vous voulez :-).

Il reste une vingtaine de places je crois .  On parlera des phases, ce qu'elles veulent dire, de comment les trader, mais aussi des squeeze MACD et de l'indicateur d'accélération pendant les 2 cessions qui durent chacune 1/2 journée. 

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