CAC 40 : ZONE CRITIQUE

INTRODUCTION

De retour après pratiquement deux mois d'absence ...beaucoup d'eau a coulé sous les ponts entre temps -. D'ailleurs, il n'y a pas que l'eau qui a coulé ...le CAC aussi a pris un bon bouillon ;-)

Pratiquement -20% de baisse pour le CAC depuis le moment ou j'ai donné la stratégie relative a la gestion de mon PEA : sortir du marché et rester 100% cash.  

Rétrospectivement, pas une mauvaise idée ;-)

Maintenant, je reprends la plume car les vacances sont non seulement terminées - mais le CAC a interrompu (momentanément ? ) sa dynamique baissière en UT jour. Les premiers signaux d'achat en UT 2H sont apparus dans la zone des 3000 points; il y a une semaine 1/2  - comme je l'ai immédiatement posté dans ce forum. 

Ceci dit, je juge personnellement le marché comme extrèmement dangereux (dans une optique swing UT jour) et je n'y reviens pas encore. Pour les raisons qui seront détaillées dans l'analyse ci dessous.

Autre chose : Un webinaire de 'suivi' des webinaires précédents est planifié pour le Mercredi 7 Septembre. Début 21H.

Tout le monde peut y participer. Il est évidemment gratuit. Il suffit de s'y inscrire en cliquant ICI.

L'objectif de ce webinaire est simplement de pouvoir répondre aux questions diverses et variées que vous pourriez avoir concernant les précédents modules qui ont été proposés en 2011 ou meme toute autre question concernant l'analyse technique et sa pratique en général (sauf Elliott - pas ma tasse de thé Elliott :-)

Pas de plan précis donc pour ce webinaire, sauf celui de répondre a vos questions - c'est vous qui ferez le menu.

Si vos  questions nécessitent un peu de préparation, veuillez me les adresser dès maintenant sur mon Mail : johnlee.proat@gmail.com histoire que je puisse sortir qq graphes ou autre pour y répondre du mieux possible et avec des exemples concrets. 

Back to analyse !.

HEBDOMADAIRE - SUPPORT MAJEUR !

Les prix ont rejoint le support théorique tracé en utilisant le report d'amplitude du précédent canal haussier (flèches bleues).

Jusqu'ici, les 3 dernières bougies hebdo sont venues le marteler (pastille verte) et les cours étant en phase #2 et ayant produit 5 bougies d'accélération baissière, il est probable (au sens statistique du terme) que nous assistions au moins a une PAUSE dans la dynamique baissière qui anime les cours sur cette UT. 

Ensuite ...une nouvelle dynamique pourra se développer. Haussière (et donc rebond sur le support) ou baissière (cassure support) ?

La seule chose sur laquelle nous pouvons compter, c'est que comme la dynamique prends naissance sur les petites UT pour (éventuellement) se propager aux UT supérieures, c'est l'analyse des UT inférieures qui devrait nous permettre de voir l'impulsion se former ...et de gérer le mouvement. 

Conclusion : Pour l'instant, sur cette UT; c''est status quo. Support potentiel détecté . Fin de phase #2 probable. Attention, la volatilité y est ENORME et nous savons qu'en fin de phase #2, un pull back vers la MM20 est chose tout a faire 'normale'. Et la MM20 bien que très baissière  se situe actuellement ..vers 3700.  Donc, pour remettre les choses en perspective, meme un retour   vers 3450 / 3550 (au pifomètre) ne serait qu'un simple mouvement de pull back pouvant permettre a la volatilité de baisser ..afin de permettre la mise en place d'une nouvelle impulsion baissière et ...passer en phase #3 instantanée .....et casser le support !.

Message aux nouveaux sur Pro AT (je sais qu'il y en a pas mal) : Largué dans les phases ? . Qu'est ce que c'est que ce blabla autours de l'analyse dynamique ou l'on parle d'UT etc...Vous voulez comprendre un peu mieux pourquoi et comment ça marche ? Quel avantage on peut en tirer au niveau TRADING ? 

Pas de PB -> une vidéo (2H) que vous pouvez regarder tranquillement depuis votre canapé est disponible ICI et vous expliquera pas a pas le concept de base de tout ceci :-)

Vous pourrez ensuite passer une tete au webi de la semaine prochaine pour poser vos questions. Tout le monde y est bienvenu.

CAC HEBDO

JOURNALIER - ZONE CRITIQUE

Si le support majeur hebdo est bien là...on doit en voir apparaitre les trace en analysant son UT inférieure : Le journalier. 

Première observation : L'UT jour est passée en phase #4 (convergence des bandes de Bollinger). Cela veut dire que l'impulsion baissière qui a précédé est (au moins momentanément) terminée. Donc effectivement, l'impulsion baissière en UT jour s'est arrétée sur une zone qui correspond a un support potentiel en UT Hebdo. (c'est quand meme un indice qui plaide en sa faveur).

L'indicateur ET MACD  s'était retourné sur ses plus hauts historiques (pastille verte). quand il le fait, cela signifie, forte probabilité de fin d'impulsion dans les 3 / 4 bougies a venir. C'est a dire que quand on est en position de trade et que l'on a ce type de signal, il faut commencer a chercher des points de sortie pour optimiser ses Plus values. Pratique non?  C'est d'ailleurs pour cela que la semaine dernière j'ai dit que je reprendrais les analyses quand l'UT jour serait passée en phase #4 ...ce qui ne saurait tarder. 

C'etait statistiquement très probable. :-))). Je reviendrais d'ailleurs en détail sur cet indicateur (ET MACD) , son mode de calcul et son utilisation pratique dans le Webi qui aura lieu le 13 sept (info Ici).

Bref, nous y sommes : phases #4. Phase #4 = plus de dynamique, plus de tendance. 

Pourquoi dit on plus de dynamique, plus de tendance en phase #4 ? 

C'est trés simple : les vendeurs  qui étaient en position lors de l'impulsion baissière on débouclé une partie , voir soldé leur positions vendeuses pendant le passage en phase #4 et le petit rebond des cours qui vient d'etre effectué. 

Les acheteurs sont encore groguis. Certains, les plus intrépides ou les plus perspicaces ont déjà repris position - mais ce n'est qu'une 'avant garde'. 

Grosso modo, le marché est 'vidé':  Débouclage de positions vendeuses, par encore réellement d'amorce de position acheteuse, donc les protagonistes se regardent en chien de faience et attendent un signal pour reprendre les hostilités. 

Et , dans un marché creux, vidé de son volume ...le premier qui tire peut faire décaler les prix assez substantiellement. 

Voilà pourquoi en phase #4 les cours évoluent souvent de façon brutale et erratique , ce qui est fait une phase dangereuse et non rémunératrice (non rémunératrice car pas de tendance a exploiter) a trader. 

A noter que les cours ont fait un pull back sur la MM20 (orange pointillé + rectangle bleu) et que cette MM20 est souvent propice a un mouvement de consolidation des cours (qui peut etre assez violent)  des cours. Ceux ci peuvent tout a fait aller re tester les plus bas précédents. et ce, assez brutalement. 

Au niveau des impulsions, j'ai fait exprès de ne pas afficher le système MACD pour ne pas surcharger mais on remarque que les cours ont dérivé 'a plat' et que l'indicateur de cycle CDUR ...est remonté en zone de surachat (rectangle bleu). Attention donc a la mise en place d'une formation de  'squeeze  de continuation baissièr' qui pourrait se mettre en place dans les toutes prochaines bougies et occasionner une belle impulsion vers le Sud. 

Donc, en phase #4 le trader n'a normalement plus de raison d'etre en position. Il doit chercher soit un signal de continuation, soit un signal de reverse.

Conclusion : A priori, vu le comportement des cours vs l'indicateur de cycle +  leur positionnement dans la phase .(contact MM20) si il y a une zone CRITIQUE pour déclencher une attaque baissière....c'est bien celle ci.

Mais comme toujours, l e signal venant des UT inférieures .....on va voir ce qui se passe sur l'UT 2H 

CAC UT JOUR 

UT 2H -  Zone CRITIQUE CONFIRMEE

L'UT jour montre détecte une zone critique ?

Donc l'UT 2H doit au moins commencer a construire un signal et surtout dégrossir  les NIVEAUX.

Et pour faire rapide, OUI, il y a un signal POTENTIEL en construction sur le 2H : C'est l'axe de propagation de l'impulsion baissière (axe rouge) visible sur la MACD 9 19 6 .

J'accélère un peu car déja trop pris de temps pour décrire les UT Hebdo et jour mais c'est simple meme pour ceux qui ne connaissent pas le système d'impulsion : Regardez bien ce qui arrive aux prix quand l'impulsion atteint et se retourne sur cet axe (voir flèches rouges). Donc, no comment : si il y a bien un endroit ou les Bears sont susceptibles d'etre en embuscade ...c'est bien celle ci.

Conclusion : L'UT 2H précise assez clairement ou se situe le risque de retournement baissier. (axe rouge sur MACD).

• En cas de validation du signal ,....on suit l'impulsion baissière tant qu'elle est active et tant que l'UT inférieure n'a pas mis en place un signal de reverse.
• En cas de cassure a la hausse de l'axe de propagation baissier rouge, l'objectif devient la Bande de Bolliger 100 périodes (rectangle bleu) qui est très baissier et navigue actuellement vers 3450 et/ou la résistance du canal bleu clair.

Attention a ne pas anticiper le signal . Apriori, il manque encore un petit chouilla de hausse avant d'aborder la zone critique sur laquelle est basée cette analyse. Il manque PEUT ETRE 50 points de hausse. On en saura plus demain matin...en observant le comportement de la dynamique sur l'UT 30 mn.

CAC UT 2H

UT 30 mn. 

Là, je perds un peu la piste du mouvement car le CAC a cloturé Lundi soir au un carrefour assez important qui est constitué par la résistance d'impulsion formée par les axes violets + rouge .

L'UT 30 mn est en phase #4 , donc sans tendance et sans dynamique ce qui n'arrange pas non plus l'affaire. 

Pour l'instant, pas de signal décisif sur cette UT. Je pense que l'on y verra beaucoup plus clair demain en cours de journée.

Je serai absent en matinée mais dès mon retour vous pourrez compter sur moi pour vous donner le signal 'live' si un membre de la file ne l'a pas déjà fait. 

CAC UT 30 mn

SUGGESTION DE STRATEGIE DE TRADING

Attention, vu le niveau de volatilité atteint par les cours en ce moment, cela peut décrocher rapidement , fortement et sans prévenir. 

Les stratégies de trading ont été données sur les UT jour + 2H notamment, je ne reviens donc pas dessus

Pour la petite histoire, j'étais la semaine dernière avec un ami trader a la maison.

En faisant tourner les screeners sur les actions du CAC 40, ceux ci ont détecté beaucoup de signaux d'achat (comme je l'ai posté sur la file). Le problème, c'est que ces signaux d'achat étaient forts sexi sur le papier (ou plutot sur l'écran), mais quand nous avons regardé ou il fallait placer les stops pour jouer les configurations qui étaient apparues (sur l'UT 2H)  , nous avons vu que souvent ces derniers devaient etre souvent placés a 5  / 6% du point d'entrée   

Et ça, personnellement, un stop a 5% sur du 2H .....non merci. Beaucoup mais alors beaucoup trop dangereux. 

Donc, c'est pour ça qu'en introduction de cette analyse, je vous faisais part de ma stratégie a C.T qui est (et quel que soit le signal que délivrera le CAC en UT 2H ) : 

Ceci dit, je juge personnellement le marché comme extrèmement dangereux (dans une optique swing UT jour) et je n'y reviens pas encore. Pour les raisons qui seront détaillées dans l'analyse ci dessous.

J'attends donc une baisse de la volatilité pour pouvoir reprendre mes activités de trading de façon sereine et plus sécurisée. 

Bons trades,

Gilles,