CAC 40 : GROS ENJEUX

Introduction / Fil Rouge

Lors de l'analyse  de la semaine dernière, d'importantes zones de résistances graphiques Hebdo et Journalière venaient juste d'être dépassées - ou étaient en train de l'être. Les médias comme les Forums étaient particulièrement 'chauds bouillants', enthousiastes , et évidemment 'Bull'.

Toujours difficile donc de donner un autre son de cloche quand votre système de trading, a sa lecture, vous glisse dans l'oreille 'Fais attention, c'est Bull...mais il y a de grosses résistance dynamiques a proximité, '. D'ou le titre de l'analyse de la semaine dernière : CAC : Chaussée Glissante

La semaine dernière, le CAC cotait 3405. Ce soir, il cloture a 3385, en baisse de 30 points. 

Ce point de vue de prudence a l'égard de l'euphorie ambiante était dicté par la simple lecture des signaux donnés par le  système de trading qui - lui - montrait la présence d'importantes résistances dynamiques 

Le but du jeu est maintenant d'essayer de jouer le coup en analysant  la progression de l'impulsion haussière  (de l' UT jour) , afin de de façon a déterminer si elle :

1. Est saine et continue de se propager
2. Se stabilise / temporise pour reprendre son souffle.. ou 
3. Donne des signes de faiblesse , voir des signes de renversement.

Pour pouvoir agir en conséquence. 

Et comment on voit ça ?  Et bien ...en passant en revue les UT qui composent les UT des analyses et en regardant quels signaux elles donnent - ou sont susceptibles de donner dans un avenir proche ;-).

UT HEBDOMADAIRE - Là ou les Athéniens s'atteignirent  ?

Voilà, c'est pas compliqué :

• Les prix essayent de passer les résistances (rectangle vert puis rouge).
• La tendance est haussière. (phase #3 haussière).

Au niveau dynamique,

• les Impulsions sont maintenant a proximité de leur résistance (double segment rouge + rectangle bleu). Encore une ou deux bougies max avant contact. Cet axe est ...un ...axe ....de ...123 MACR Reversal !
• L'indicateur de cycle (CDUR) est arrivé en zone de surachat (pastille rouge) et a entamé son retournement ce Lundi (début de semaine, reste donc jusqu'a Vendredi poour confirmer - ou pas. A noter que cet indicateur permet non seulement une lecture des cycles d'impulsion, mais qu'en plus il sert d'indicateur avancé pour valider les signaux de la MACD 9 19 6
• Pour ceux qui utilisent le système de Puissance Relative (Webi Ici) , a noter que les SMI (La longue et la courte) sont toutes deux en position de signal de suivi de tendance de type # 1 potentiel (en clair et décodé, possibilité de reprise de la tendance baissière).

Moralité :

• La Zone actuelle est donc  extrèmement tendue au niveau technique.
• Et on ne parle pas de la tension permanente que subissent les marchés de part l'environnement actuel (Grèce, bientot Portugal etc...).
• Personnellement et en ce qui concerne le CAC, j'évite de charger la barque - que ce soit pour des trades haussiers que des trades baissiers car ...la possibilité de prendre un contre pieds suite a une 'news' importante venant percuter le marché sans prévenir est l'épée de Damoclès (encore une mauvaise et déplorable allusion a l'actualité - désolé :-) qui nous menace en permanence.

CAC Hebdo

UT JOUR 

La phase #3 haussière qui encadrait le mouvement haussier est terminée. 

Les cours sont passés en phases #4 (convergence des Bollingers) ce qui indique que le mouvement ne dispose plus de dynamique, ni de tendance sur cette UT. 

A partir de ce simple constat, on peut (et même on DOIT :-) se poser la question  Pause histoire de reprendre un peu de force ou Mouvement de consolidation , voire de retournement ? 

J'ai personnellement déjà pris position pour jouer l'une des deux options. Mais afin de n'influencer personne, je vous livre les FAITS qui peuvent aider a arbitrer vos positions par vous meme.

Arguments Bull : 

• Canal haussier (violet) intact. une 'simili tendance en ligne s'y développe 
• Les prix, rien que les prix ancienne résistance zone 3350 / 3370 a été passée. (rectangle rouge puis Vert). Les cours font actuellement un pull back sur cette ancienne résistance devenue support.

Comment gérer le mouvement ?  

• Dans cette hypothèse, la phase #4 observable sur l'UT jour va se transformer en squeeze de continuation avant la prochaine impulsion haussière. 
• Dans ce cas, les indicateurs de cycle comme le CDUR vont se détendre alors que les cours vont consolider a plat . Attention au moment ou il arrivera en zone de survente (ou proche) et ou il se retournera a la hausse : ce sera le signal de la prochaine impulsion haussière.  En attendant, ne plus prendre de position sur cette UT. Serrer les stops et les fxxxxs en croisant les doigts. 

Arguments  Bear : 

• Fin d'impulsion haussière (phase #3) et passage en phase #4 qui était 'téléphoné' par le 123 MACD reversal qui était alors en formation  mais sur  lequel je vous ai alerté la semaine dernière. 
• Le 123 MACD Reversal est un des seuls (et RARE) setup avec lequel j'accèpte de passer en contre tendance. Le tout avec l'appuides signaux mis en place sur les UT inférieures (sinon gamelle assurée)

Comment gérer le mouvement . 

• Si l'on a fait un trade de contre tendance, il a (dans ma méthodologie) été exécuté vers 3340 - a 10 points du top - au moment de la validation du 123 MACD Reversal UT jour .
• sSop au niveau du point d'entrée (plus aucun risque sur le trade)  ou juste au desus. Et laisser le marché mener sa petite vie de marché . C'est a dire , ne plus bouger et 'jouer le coup' .
• Si  le signal prend , le premier objectif sera la Boll inférieure UT jour. 
• Sortie immédiate et impérative en cas de formation de reverse sur UT 2H ou 1H.  Un petit profit vaut mieux qu'une petite perte, qui elle meme vaut mieux qu'une grosse claque .

CAC UT JOUR 

UT 2H - Supports 

M'étant trop étendu lors des commentaires des UT précédentes, je vous propose un simple cadrage de l'UT 2H.

Les enjeux y sont clairs et parfaitement identifés : (flèches oranges)

• Support dynamique = axe vert sur MACD
• Suport prix  = segment vert.

Donc, pour demain, la mission des Bulls : continuer a préserver les supports. Evidemment mission inverse pour les Bears. 

A piori , avantage Bull demain a l'open car .... (voir ci dessous)

CAC UT 2H

....car les Bolls 100 de l'UT 30 mn sont en phase #1 de RANGE . 

En Phase #1 de Range, les zones des Bolls 100 sont des supports / résistances dynamiques a toujours garder a l'euil.

Ici , les prix sont venus les toucher par deux fois pour former un possible bottom. (pastilles verte). Le tout validé par une divergence de la 9 19 6 , donc on devrait repartir vers  le haut du range demain a l'open.

A titre d'info, pour ceux qui n'utilisent pas les Bollinger 100 périodes, je vous ai aussi mis les derniers impact (pastilles rouges) 

CAC UT 30 MN

En tout cas, si vous voulez en savoir plus sur les Boll 100 , les phases et les bases de la méthodologies que j'utilise, vous avez a votre disposition un webinaire qui vous en dira bien plus que ce que ne laisse transparaitre une simple analyse. 

Le webinaire est disponible et gratuit ICI 

Moins gratuit , mais permettant d' aller au fond des choses, seront  les 4 jours de formation qui auront lieu du 4 au 7 Juin. A noter que cette formation peut vous etre offerte par votre entreprise ds le cadre de son programme de formation continue - si vous en faites la demande. Si vous ne savez pas comment faire pour le demander, ou si les dates ne vous conviennent pas envoyer moi un message privé sur Pro AT, ou un mail a Johnlee.proat@.com.

Détail / infos ICI

Dernière chose avant de cloturer :  Attention, je crois que la publication des résultats des bancaires commence ce Mardi  matin. Et comme ce sont principalement  les bancaires qui font le marché en ce moment ....

Bons trades,

Gilles,