SEMAINE 08 La séance de vendredi Une matinée tronquée pour cause de panne Euronex fausse les données. Alors que j'attendais une résistance bull au-dessus de 2800, on ouvre largement dessous. Serait-ce la poussée terminale ID qui nous manquait hier? on ne peut pas en juger, mais les bears ne cherchent plus à accentuer leur avantage et les cours restent stables jusqu'à 14h autour de 2800. Petite poussée baissière sur 14h30, on insiste et on échoue: Statu quo, la séance démarrera avec les US. [img]u/graphe-IDCAC43.gif[/img] On est faible à l'ouverture US, mais dès les premières bougies on sent un changement de mentalité: alors que nos amis d'outre atlantique (faut faire attention de nos jours, donc je cesse de les appeler "les fous d'en face") vasouillent dans une config baissière, notre cacounet s'offre une explosion de son plus haut du jour qui n'échoue que sur sa MM150. Descente ultra rapide pour retrouver la trend-line (en rouge) de soutien du jour. On connaît la musique, ils nous l'ont déjà jouée 2 jours d'affilée: jamais 2 sans 3 ? Non, pas cette fois: le rebond est très puissant et on se rappelle la tenue du Globex hier et l'absence de poussée terminale baissière. On est bull. Même si les US à cette heure sont rouges. Ils ne le savent pas encore, mais ils vont tenir. Et le CAC sait. On repasse en partie haute de canal CAC, pull-back, puis attaque et victoire sur la MM150 qui permettent d'atteindre le haut de canal. Comme il n'y a rien de spécial à ce niveau, le Globex ira chercher l'objectif horizontal logique : 2850, niveau intéressant pour lundi. Voici maintenant un graphe un peu plus large avec le Repulse. On voit distinctement que le Repulse moyen en bleu était au moment de la tentative de cassure dans une situation bien différente de la veille car il donnait la force aux bulls alors qu'hier il était manifeste qu'ils avaient déjà perdu la main. Cela n'a pas empêché votre serviteur (présent depuis peu de temps) de donner 10 points au marché car cet imbécile avait à ce moment les yeux fixés sur le 1 minute et sur le carnet d'ordres. :o( On a beau avoir toutes les données en main, on fait parfois des grosses bêtises, mais heureusement on peut les compenser largement ensuite. [img]u/IDCAC-2jours.gif[/img] La préparation de la séance de lundi risque d'être longue car les données sont contradictoires sur les unités de temps. A dimanche. Anaphraïs La séance de jeudi [img]u/graphe-IDCAC42.gif[/img] Hier je vous avais recommandé de bien noter le comportement du FCE en globex : chute sous 2840 et clôture 2858. On a été plus bas que l'indice avant de revenir sur sa clôture. Ouverture à 2857, juste sous la résistance des 2860 (confondue avec la clôture de la veille). Le niveau important du jour est d'emblée confirmé. D'emblée l'indice atteint le niveau de 2836, légèrement sous les 40 comme on s'y attendait un peu, et dessine une figure de retournement puissante peu avant 9h30 : on devrait avoir le bas du jour. L'indice échoue à repasser les 60 à 10h, recherche son plus bas sans l'atteindre et entame une montée laborieuse qui l'amène peu après midi à se stabiliser au-dessus de 2860. Un canal ID étroit l'encadre et il le casse à la hausse, puis la MM150 et le haut du canal FCE : si le CAC réussit à se maintenir au-dessus de 80 et de sa MM longue, la partie sera gagnée pour les bulls... mais ils s'écroulent en 15 minutes. Retour sous les 60 que les bears tiennent malgré 15 minutes de lutte acharnée. C'est la chape de plomb. On passe alors à la 2ème séance dans la séance. A 15h30, on est sous les 2850 et le dow ouvre au-dessus de 8000 et atteint 8020 dans les premières minutes. Vous vous souvenez du niveau donné hier? le DOW est plus haut, le CAC est plus bas, le DOW est au-dessus d'un support, le CAC sous une résistance. Et hop, on fait presque la même fin de séance: voir commentaire hier ;o) Cadeau! Dès 15h50 les bears enfoncent le clou avec la cassure de la ligne des bas (en rouge). Seuls les 2800 pourront arrêter l'hémoragie, empêchant même le déclenchement d'un affolement terminal. Deuxième petite différence : cette fois le globex n'a pas cédé un pouce de terrain alors que les US glissent doucement de 50 points. Les 2 cassures du jour présentaient toutes les caractéristiques des bonnes cassures : pull-back, echec du pull-back, plongeon. [img]u/futID-large6.gif[/img] Pour vendredi Nous avons un trend baissier net sur FCE. A suivre. Les 2800 sont la dernière chance de l'hypothèse corrective de Sam. Il faudrait rejoindre au moins 2890 demain pour garder cette hypothèse et repasser rapidement demain matin au-dessus de 2815 et s'y maintenir. Peu probable, mais impossible n'est pas boursier. Les bears semblent cependant avoir la main. Les Indicateurs daily Mr-Pro : devinez. Mr-Pro-CT rejoint sa MM en territoire négatif et la retourne. Le Repulse était repassé négatif hier et je n'ai pas assez tenu compte de cet avertissement. Les stos courtes plongent ensemble. Les stos longues survendues se tournent à la baisse. On a toutes les caractéristiques d'un plongeon terminal. A suivre. Petite pause en matinée et baisse probable. J'avoue rester quand même perplexe devant l'écroulement des indices européens alors que finalement les indices US ne présentent pas (encore?) de chute dramatique. Quelque chose m'échappe. Les niveaux Résistances : 2815, 2850-60, 2880-90, 2910, 2935, 2950-55, 2985-90, 3010, 3050 Supports : 2800, 2780, 2750, 2735, 2700, 2680, 2610 Bons trades à toutes et tous, Anaphraïs Hypothèse corrective: On peut encore tracer un canal haussier sur CAC qui prend en compte la baisse d'hier comme une correction normale dans une tendance haussière plus large de manière à coller à l'analyse de Sam. Dans ce cas, une baisse autour de 2840 (voire un peu moins) ne remettrait pas en cause le mvt haussier: baisse de 50% du mouvement en conso. La séance de mercredi Ouverture juste sous les 2935 et sous la médiane du canal. Un premier mouvement baissier est contré, mais juste après 9h30 le cac refuse de repasser son ouverture. Comme on s'attend à une correction, il est logique de s'appuyer sur l'ouverture et la résistance pour essayer de trouver en ID les 2910 et le bas de canal. C'est chose faite et même un peu plus (tiens tiens ...) à 11h15. Le CAC réintègre rapidement, essaie de se maintenir au-dessus des 2910 et échoue. Echec aussi d'une statégie de continuation possible. Jusqu'à 15h30, le CAC se contente de travailler la zone 2900-2910 sans réussir à repasser la résistance. A ce moment, on est donc sorti du canal haussier. Il faut également se souvenir de la séance d'hier lors de laquelle le CAC avait vaincu les 2910 en même temps que le DOW passait au-dessus des 8000. Hors le DOW ouvre à 8020 ! donc le CAC est relativement moins fort que les US, donc il baissera plus facilement qu'eux. C'est également à 15h30 que le candle-exa décide de casser son range par le bas. Le mouvement haussier de 15h50 et son retour sous la MM20 sont alors une occasion de devancer l'indice français et les indices US. D'autant qu'à ce moment le trader dispose d'une ébauche de haut de canal baissier, d'une résistance à 2910 et de la MM150 pour s'appuyer. La confirmation vient peu avant 16h lorque le cac casse son plus bas entrainant des signaux de vente sur tous les indicateurs. Le CAC enfonce allègrement 2890, effectue un pull-back (occasion de renforcer), enfonce les 2880, effectue un pull-back (...) et atteint l'objectif logique : 2865 qui avait servi de départ à la hausse d'hier. Remarquez que dans le même temps le DOW ne glisse que doucement et ne bascule sous les 8000 qu'à 16h45, heure à laquelle le CAC atteint 2865. Qui dit que le CAC n'anticipe pas ? Suivra un retour au-dessus des 8000 pour le DOW et le cacounet se rendant compte qu'il y a peut-être été un peu fort (le dernier mouvement baissier se fait après une divergence majeure du Repulse en ID) remonte sur 2880 et échoue en même temps que le DOW sur 8000. On a l'équivalence pour demain. Le DOW echoue (le CAC sait ce que les US vont faire: ils ne l'ont pas encore compris en face?) et l'indice parisien vient finir sa course sur sa zone support au plus bas. Pour jeudi Bravo à celles et ceux qui avaient osé vendre la résistance des 2950 pour aujourd'hui. L'objectif de correction atteint, le CAC est revenu chercher son support principal : la zone 2850-2860-65. 'incapacité du CAC et du FCE à atteindre le haut de leur canal était bien une marque de faiblesse. Ce soir, le CAC a en fait corrigé son enthousiasme haussier et certains en ont profité pour décharger. Les canaux proposés sur le CAC et le FCE sont encore jeunes mais on ne dispose que d'eux pour l'instant. Le haut de canal se confond avec la MM150 sur le CAC. La zone 2850-2860 est forte. Elle deviendra une bonne résistance SI elle cède. Comme ce sénario s'inscrit dans la logique daily on le suivra demain, mais on ne le précèdera pas. On regardera avec attention le comportement du FCE dans les heures à venir. La tendance ID est encore bien jeune et demande confirmation sous 50 (je ne suis pas encore convaincu pour demain à cette heure 17h50 et je privilégie encore l'hypothèse range pour demain) Les Indicateurs daily Mr-Pro baissier (imperturbable, comme d'ab.) Mr-Pro-CT corrige son extension. Le Repulse plonge sous 0 mais ne menace pas encore le récent fond haussier correctif. Les stos courtes un poil trop hautes hésitent entre le range et la baisse. Les stos longues ont bien généré une réaction baissière. Reste à apprécier la portée de cette réaction. Nous sommes sur un support important ! Les niveaux Résistances : 2880-90, 2910, 2935, 2950-55, 2985-90, 3010, 3050 Supports : 2850-60, 2815, 2800, 2780, 2750, 2735, 2700, 2680, 2610 Bons trades à toutes et tous, Anaphraïs La séance de mardi Ouverture à 2890 rapidement baissière. Rassurant pour la santé de la tendance haussière. On attendait le CAC en support sur 2860-2865 et il est resté 25 minutes au contact, largement le temps de prendre position. Passage MM150 FCE à 11h et pull-back réussi : la hausse est en route. Les objectifs haussiers de la matinée étaient naturellement le retour sur l'ouverture puis la résistance proche des 2910 : les 2 seront atteints. L'indice revient ensuite flirter avec l'ouverture et le support des 2890 pour tester leur solidité. L'occasion de reprendre position avec des appuis sérieux dans le sens de la tendance. Dès l'ouverture US, le CAC enfonce le clou en passant les 2910 (occasion de se renforcer) et atteint de nouveau le milieu du canal de régression haussier. Il se hisse au-dessus à 15h45 et en teste la solidité pendant les 15 minutes qui suivent sans faiblir alors que le Nas régresse et que le DOW glisse doucement : pas de doute, l'indice français a encore la force relative avec lui. Dès lors, on peut supposer que dès que les US repartiront, le CAC visera la resistance suivante à 2950-2955. Il l'atteindra à 17h sur une forte poussée après divergences alors que les indices US ne s'emballent pas: poussée terminale typique que tout trader présent à Lyon devait utiliser pour sortir très près du plus haut. On devrait revenir se poser vers 2935. Une belle journée orientée sans grande angoisse, sauf pendant les quelques minutes en attente sur 2865 le matin et lors du passage du niveau médian du canal. Pour mercredi L'objectif de correction est atteint avec les 2950. A la suite d'une grosse séance, on est en droit de s'attendre à une pause permettant de juger de la force haussière restante. On surveillera demain les niveaux médians des canaux haussiers ainsi que les niveaux bas qui devraient arriver sur 2910. Ayant trop progressé aujourd'hui, nous ne disposons pas de zone d'appui au-dessus de 2910. (sauf médiane canal) Les MM 150 sont lointaines encore et il faudra peut-être les attendre. On remarque l'incapacité du CAC et du FCE à atteindre le haut de leur canal : ou bien ils sont trop pentus, ou bien on faiblit. On surveillera ce soir le DOW qui a passé un peu vite les 7950-8000 et devrait tester leur solidité s'il doit aller plus haut. Un test réussi serait favorable à la hausse. On reste sur la tendance tant qu'elle dure. C'est la règle: on ne se plantera qu'au retournement. Les Indicateurs daily Mr-Pro baissier modéré mais baissier. Mr-Pro-CT très éloigné de ses marques. Neutre pour le CT, haussier sur le fond. Les Repulses ne montrent toujours pas de faiblesse sur cette UT. Les stos courtes commencent à prendre une config favorable à une zone de range. Les stos longues se croiseront demain ce qui pourrait engendrer une réaction baissière. A surveiller. Les niveaux Résistances : 2935, 2985-90, 3010, 3050 Supports : 2910, 2880-90, 2850-60, 2815, 2800, 2780, 2750, 2735, 2700, 2680, 2610 Bons trades à toutes et tous, Anaphraïs La séance de lundi Que dire de cette séance ? c'est la première fois que je m'endors réellement devant l'écran. Du coup, je rate le comblement du gap. :o( Ouverture sur 70 juste entre 2860 et 2880. On teste 2 fois 2880, on descend vers le gap sans le fermer, on tape 2 fois l'ouverture et on va le fermer. Tout ça en 20 points et en 5 heures. Et puis on se dit "tiens, si on retournait voir 2880 ?" Mais si c'est pour revenir se poser sur l'ouverture, pas la peine. Quoi que : un ptit coup d'oeil au candle-ex nous apprend qu'on a cassé le range par le haut à 16h45. Pratique cet indic simplet: il prend très souvent de l'avance sur les sorties de range. Mazette : on explose le plus haut du jour de 3 points! quel exploit ! Et on clôt à 82, pile poil au milieu du canal de régression FCE. Nouvelles du globex: on a été chatouiller 2900 sur la lancée, accompagnant l'eurostock sur 2265. On devrait donc revoir ces niveaux demain. Pour mardi Bilan de journée : on a comblé le gap d'ouverture et établi un nouveau haut dans des volumes insignifiants. Beaucoup pensaient qu'on reverrait 2830-40 aujourd'hui. Le CAC se réserve le droit de ramener cette limite demain à 2860-65 qui se confondront avec la MM150 qui a bien servi de départ à ce mouvement. Avant (?) d'attaquer les 90. Les Indicateurs daily Mr-Pro reste baissier. Mr-Pro-CT haussier qui s'essoufle Les Repulses ne donnent pas de signe de faiblesse sur cette UT. Les stos courtes remontent écartées Les stos longues se rapprochent. Croisement demain? dans ce cas, il se pourrait que l'on marque bientôt une "pause". Aucune raison objective de retourner sa veste. Un début de journée baissier demain me rassurerait un peu. Difficile d'interpréter ces séanes sans grande signification. Les niveaux Résistances : 2880-90, 2910, 2935-40, 2985-90, 3010 Supports : 2850-60, 2815, 2800, 2780, 2750, 2735, 2700, 2680, 2610 Bons trades à toutes et tous, Anaphraïs Le site a de sérieuses difficultés techniques depuis vendredi : pas moyen de mettre les graphes. Montée ce soir en News Daily à l'occasion d'une opportunité immédiate. Cette rubrique accompagnée de l'étude des indicateurs daily et de quelques réflexions sur les possibilités du lendemain est habituellement disponible en News Weekly remise à jour à chaque fin de séance. La séance de vendredi Tous les niveaux envisagés et pratiquement toutes les configurations habituelles ont été respectés aujourd'hui. Ouverture à 2765 juste sous la MM150 (et curieusement basse par rapport aux sommets atteints par le FCE hier en globex) qu'on s'empresse de passer dans les premières minutes pour aller vérifier la présence de la résistance à 2980. Il faudra attendre 10h pour retrouver les plus hauts du FCE d'hier et après 20 minutes d'hésitation, le CAC revient tester la MM150 à 11h : on a le support. Suivront 5 heures d'attente et peu avant l'ouverture US le CAC décide seul de monter tester le haut du large canal de régression descendant. Il récidive dès 15h35, donnant au niveau de 2790 une nouvelle importance. La publication de l'indice de confiance du Michigan amènera un nouveau test de la MM150 et des 2780 : ce nouvel échec donne alors un point d'entrée long sécurisé. Le passage des 2790 quelques minutes plus tard alors que le DOW hésite à attaquer 7800 renforce le sentiment que le CAC est haussier. Au pull-back sur le canal de régression, le CAC réagit fortement et décide d'attaquer le canal d'analyste (en vert gras) qui comme par hasard se confond juste à ce moment avec les puissants 2800. Passage en force alors que simultanément le DOW se risque enfin au dessus de 7800. Commence alors une montée très étonnante: Les 2815 résistent 7 minutes sans conviction et le CAC explose. Il explose car plus rien ne l'arrête. Ici, on passe sur le graphe FCE qui devient plus parlant (d'autant que mon graphe CAC devient faux). 2825 explose, suivi par 2850 et on atteint 2860 (cac) soit une montée de 65 points FCE alors que le DOW a monté autant (et il vaut 3 fois plus!). Nb: le participants à la réunion de Lyon noteront l'avantage que donne ici le Candle-exa qui indiquait dès 16h que le range était cassé par le haut) Il est évident qu'il faut engager un stop de sortie dès que l'on s'aperçoit de cette anomalie à l'approche des 2850. Visualisé sur le graphe 1 minutes, il permet de quitter juste au-dessus de 2855. Bon trade! La fin de séance verra une correction logique de cette violente poussée. L'indice et le FCE se poseront d'abord sur le retracement de 50% de leur montée, puis après un sursaut haussier retomberont sur leur MM20. Dernier sursaut surprise pour repasser les 2825. A cette heure (18h10) le FCE a décidé de se maintenir autour de 2815-2820 (correspondant à 2815 CAC et aux 50% de retracement cités plus haut) négligeant le retour des US sous 7800 et même sous 7750! Notre marché avait envie de monter, comme l'exprimaient les indicateurs daily et il en a encore envie. Saurait-on encore quelque chose ? (comme un retour attendu sur 7950?) amha, il faut y retourner de suite. Je reprendrai le suivi en weekly en fin de week-end. Bons trades à toutes et tous, Amicalement, Anaphraïs PS: n'ayant pu pour cause de panne du site poster cette news à temps, son intérêt devient plus limité. Je n'ai pas pu vous faire profiter de ce trade facile en globex. Vous la retrouvez donc en weekly. Pour Lundi Le mouvement haussier (qui pour l'instant ne possède pas les qualités d'un retournement mais celles d'une correction haussière) possède une base solide avec le support 2800-2815. Le CAC a montré une force haussière supérieure aux indices US. Tant que cette force reste détectable, nous n'avons pas de raison de repasser baissier TCT. L'objectif de la correction ne dépasse pas 2910-2920 dans un premier temps. Un retour à 2980 ou 3050 semble hors de portée (bien que possible) sur ce mouvement : si je me fie aux stos, l'usage voudrait que ce rebond soit limité et suivi d'une accélération baissière rapide qui marquerait la fin de la tendance baissière MT. Mais attention: cette anticipation résulte plus d'une expérience ID que d'une analyse daily, donc ne la prenez pas pour argent comptant. Gardez-là simplement dans un coin de votre tête comme une possibilité. Les Indicateurs daily Mr-Pro reste baissier. Mr-Pro-CT suit son signal de jeudi et montre le nord. Le Repulse marque une divergence haussière qui ne doit pas être interprétée comme un retournement de marché. Suivre pour le TCT. Les stos courtes remontent comme anticipé mais ne sont pas jointe ce qui limite ma confiance dans ce mouvement. Les stos longues ont bien montré le chemin à CT avec le retournement haussier de la 45 (bleu) dès mardi dernier mais restent globalement baissières : voilà pourquoi je ne peux à ce jour parler d'autre chose que d'une correction. Le marché s'est emballé et les niveaux d'intervention ID ont été respectés. La suite sera plus délicate à gérer, mais dans l'immédiat on continue à travailler cette correction. Les niveaux Résistances : 2850-60, 2880-90, 2910, 2935-40, 2985-90, 3010 Supports : 2800, 2815, 2780, 2750, 2735, 2700, 2680, 2610 Bons trades à toutes et tous, Anaphraïs