SEMAINE 09 Analyse du mercredi soir La séance de mercredi Ouverture 2725 juste sous les 2735 résistance qui avait hier tenu à distance les bulls tout l'après-midi. Une ouverture haute qui rend plus facile les prises de position dans la tendance. Les haussiers décident comme hier de donner l'offensive mais sont immédiatement contrés à 9h30 et ne parviennent même pas à rejoindre le niveau d'ouverture. Dès la création du plus bas, on a la tendance du matin, d'autant que le FCE coupe sa MM150 en même temps ce qui donne un appui supplémentaire aux baissiers. La chûte s'arrète sur 2690 qui avaient tenu par 2 fois les cours hier, revient sur 2710 (comme hier aussi) avant de plonger en ligne droite sur 2650 (ligne rouge pointillée sur le graphe daily dont je vous parlais hier). Le globex avait raison hier : les 2680 n'ont pas tenu. On inverse ensuite pour trouver un range avant les US (comme souvent) entre 2666 et 2685 (clôture d'hier). On remarque aussi que des gros paquets sont échangés sur FCE en avance sur le dernier jour du mois. Je ne vois pas pourquoi je vous écris cela puisque je suis incapable d'y trouver une explication. [img]u/graphe-IDCAC47.gif[/img] A 16h25, on remarque que le plus haut est inférieur au précédent et le CAC vient se poser sur 2665 avant l'ouverture US : un peu faible le cacounet. Les US ouvrent près de leurs plus haut alors que nous avons perdu plus de 50 points sur notre ouverture. La hausse de début de séance des US permet d'aller tester les 90 sur le CAC , niveau confondu avec la MM150 FCE. Engager un short à ce niveau ne présente que peu de risque et un gros potentiel, d'autant qu'à cet instant le DOW présente une possibilité de double-top avec une grosse divergence baissière en 5 minutes. [img]u/IDDOW1.gif[/img] Cassure haut range de midi, pull-back, puis plongée avec les US vers le fond avec un premier objectif de 2650. Mais le bas de canal "du midi" fera bien support et on clôturera dessus. [img]u/futID12.gif[/img] L'objectif de 2650 sera atteint sur FCE à 17h48, faisant regretter à un certain trader pressé la hâte qu'il a eu de sortir et d'écrire ces lignes. [:(] Pour jeudi Les 2650 avaient été négligés mais semblent tenir un rôle important pour le CT. Nous somme actuellement en phase typique : divergences haussières suivies par une accélération baissière. La configuration des stos n'est pas parfaite pour un rebond mais on doit quand même tenir compte de cette possibilité: demain, une continuation baissière est possible (c'est la tendance!) au moins en début de séance, mais une réaction haussière forte pourrait être observée. Une validation viendrait en fin de journée avec une forte remontée du Repulse. Dans le doute, on continuera à travailler la tendance (avec de bons appuis) si possible et on ne s'engagera dans un TRES éventuel retournement (pour l'ID) que sur des périodes très courtes et avec de bonnes raisons. J'ai insisté ces derniers jours pour que les traders travaillent toujours dans le sens de la tendance (baissière) et ne cherchent pas un point de retournement parce que statistiquement c'est la sagesse même. Demain risque (et je dis bien RISQUE) de voir un changement CT. A défaut, une continuation de l'accélération mais j'en serais étonné. Si vous doutez de l'évolution en cours de séance, restez hors marché. Tant que le DOW tient les 7800, pas d'accélération baissière. Idem avec le Nas100 au-dessus de sa trend-line, mais il a grosse résistance au-dessus. [img]u/IDNas100.gif[/img] Suite du Nas100 après clôture: amusant de voir comme les mêmes techniques et les mêmes indics ont les mêmes effets: [img]u/IDNas11.gif[/img] Cependant le DOW a tenu les 7800, empéchant le FCE d'aller chercher un plus bas. Suite du feuilleton demain. Les Indicateurs daily Mr-Pro : glou glou. Mr-Pro-CT toujours baissier. Le Repulse : fond baissier, en glissade. Les Stos sont incertaines. la config n'est pas parfaite. Les niveaux Résistances : 2680, 2700-2705, 2725-35, 2750, 2780, 2800-2805, 2815,2850-60, 2880-90, 2910, 2935, 2950-55 Supports : 2650, 2610, rien de net en dessous. Bons trades à toutes et tous, Anaphraïs [img]u/graphe42.gif[/img] Analyse du mardi soir La séance de mardi Je dois des excuses aux traders sur forum FCE après lesquels je me suis bètement énervé en fin de matinée. Je les leur présente ici. Ouverture en fort gap baissier juste au-dessus des 2750 que l'on va immédiatement tester. A 9h30 commence la contre attaque des bulls pensant combler le gap. Ils réussissent à passer de peu l'ouverture mais échoue sur le niveau médian du canal baissier. Ils tentent un pull-back en s'appuyant sur les 50 mais subissent un 2ème échec: la matinée est jouée. La cassure immédiate des 50 vient en confirmation et on atteint à 10h40 l'objectif baissier donné hier. Mais cet objectif de 2735, du fait de l'ouverture très basse, est devenu insuffisant pour les bears qui enfoncent les 35 un demi-heure plus tard. Plus rien ne retient le CAC qui, après un pull-back sans conviction, s'écroule jusqu'aux 2700 qu'il enfoncera dans un mouvement terminal touchant 2690. Retour dans le canal baissier, la matinée est finie. Le CAC s'appuie sur 2710 juste avant les chiffres de 16h on constate qu'il a fait un plus bas dans le range et a été incapable de faire un plus haut. Les Repulses se maintiennent négatifs, mais le Candle-exe ne donne pas de signal avancé. La chûte n'en sera pas moins brutale, pull-back sur les 2710 qui prennent le statut de résistance et plongeon final sur 2683. Pour mercredi Les scenarii de reprise de short sur un retour sur 2800-2805 se sont effondrés dès la première heure. On s'est posé en final sur le bas de canal baissier et on n'a pas quitté sa partie basse de la journée. Les prises de position ID à la baisse sont de plus en plus difficiles à prendre du fait de l'accélération de cette baisse. Nous sommes sur le dernier support avant 2610 ! et en dessous... le vide. amha, le gap du jour devrait être testé cette semaine par un pull-back si nous évitons le crack immédiat. La ligne pointillé bordeaux tiendra-t-elle demain ou les 2610 attireront-ils inexorablement les cours ? les premiers éléments du Globex semblent indiquer que les 2680 ne tiendront pas demain. Dow: On surveillera le top du jour (7800) et le support dont la rupture amènerait l'indice sur 7640 (et le cac sur 2610?) Les Indicateurs daily Sur le daily, ne plus vendre, penser à prendre des PV au moins partielles sur objectif. Mr-Pro : au fond. Mr-Pro-CT avait annoncé la continuation baissière. Baisser. Le Repulse : fond baissier, en glissade. Les Stos restent favorables à la baisse malgré leur sur-vente. Elle devraient quand même remonter... un de ces jours. Les niveaux Résistances : 2700-2705, 2735, 2750, 2780, 2800-2805, 2815,2850-60, 2880-90, 2910, 2935, 2950-55 Supports : 2680, 2610 Bons trades à toutes et tous, Anaphraïs Analyse du lundi soir La séance de lundi [img]u/graphe-IDCAC45.gif[/img] Ouverture au niveau de la clôture de la veille. Il faut à peine 10 minutes au CAC pour aller se cogner au plafond (les 2850 attendus le matin). Effet de repoussoir immédiat, puis l'indice tente de se tourner haussier à 9h30 sans arriver à revenir sur les 50 : le mouvement haussier du matin a du plomb dans l'aile. L'indice dessine ensuite un triangle pendant une heure. La théorie veut que l'on sorte dans le sens opposé à l'entrée, mais 2 indices majeurs la contredisent : le Candle-exe casse son support bien avant la sortie du triangle et le Repulse plonge, entrainant avec lui le Repulse moyen. Voici un graphe du triangle sur FCE. Notez le comportement de ces indicateurs ainsi que la simultanéité de la cassure baissière avec la rupture de l'ouverture de 9h et de la MM150. Une profusion d'appuis pour shorter. On ne peut pas attendre une poursuite haussière avec un Repulse qui se casse la ... figure. Sortie par le bas, objectif 15-20 suivant le plan proposé, mais l'indice plonge sous 2810 après avoir hésité SOUS sa MM150. Le CAC est plus bas que la préservation de l'option haussière ne le permettait. Serait-on plus baissier que prévu en cette matinée? Après un pull-back sur 2815, le CAC plonge tester son support oblique dessiné vendredi(en rouge gras). Matinée terminée par un retour sur la MM150 autour de laquelle s'engage une lutte tranquille qui durera 2 heures avec 2810 pour support. Le CAC échoue à rejoindre son ouverture. Les bulls ont perdu. Un trader sage ne doit travailler que les retournements baissiers à ce moment de la séance. Les haussiers renoncent autour de15h et le CAC se positionne sur son support. On peut alors élargir le canal de régression baissier pour surveiller sa tenue. Ouverture US en baisse qui prend rapidement une configuration baissière ID indiscutable. Malgré cela, le CAC résiste et s'accroche entre 2800 et 2813. Il faudra attendre que les US confirment leur premier mouvement baissier pour voir céder 2800 mais le CA préserve le plus bas de la veille, le réservant peut-être pour le travailler demain. Pour mardi La seule stratégie envisagée pour la matinée s'est bien déroulée. Demain, on surveillera les nouvelles bornes du canal baissier. La zone 80-90 reste à vaincre pour baisser et elle semble encore bien défendue. Une option amusante serait un retour haussier allant tester les 2805 (ancien support rouge, clôture de jeudi et haut de canal baissier). On pourrait dans ce cas s'appuyer sur la MM150 pour shorter avec pour premier objectif 2780 puis 2750-2735. Le CAC semble cependant vouloir s'accrocher à ce support des 2780-90 (globex à cette heure 2784 malgré une lente glissade baissière US). 2735 est un grand maximum baissier pour demain. Une sortie par le haut du canal remettrait en cause la tendance baissière et favoriserait l'hypothèse "range se resserrant". Une ouverture assez largement sous 2890 donnerait de la force à cette résistance et permettrait de la travailler plus tard en séance. [img]u/futID-demain.gif[/img] Les Indicateurs daily Mr-Pro : devinez. Mr-Pro-CT revient dans le sens de sa MM ce qui est favorable à une continuation baissière demain. Le Repulse : fond baissier, mais pas d'affolement : l'hypothèse d'un range glissant baissier tient tant qu'il n'attaque pas le territoire positif. Les Stos ne mentaient pas hier en annonçant une baisse inéluctable pour aujourd'hui. Elles se désunissent mais restent favorables à une baisse demain. Notons qu'on devrait (dans la semaine?) trouver bientôt une config de "rebond important ou crack". Les niveaux Résistances : 2800-2805, 2815,2850-60, 2880-90, 2910, 2935, 2950-55, 2985-90, 3010, 3050 Supports : 2780, 2750, 2735, 2700, 2680, 2610 Je garde pour l'instant le canal de régression tracé sur décembre car il semble toujours efficace. Bons trades à toutes et tous, Anaphraïs Analyse du dimanche soir Pour lundi Je ne dispose pas d'assez d'éléments pour mettre en place des stratégies viables aussi ne puis-je que vous livrer le fruit de ma réflexion sous cette forme un peu brute. CAC: l'indice va se heurter à la zone 2850-60 autour de laquelle on oscille depuis quelques temps déjà. La configuration évoque plus un pull-back dans l'ancien canal haussier qu'une réelle intention haussière. Sur le TCT, on suivra la réaction sur 2850-60 sans viser plus haut que 2890-2910. La zone 2800-2815 devient support. Le CAC était vendredi haussier dans l'âme, aussi on ne devrait pas le revoir sous 2800 sur le début de semaine. Lundi, si après ouverture on va chatouiller les 2850 (mais pas direct ouverture 2850!) un retour baissier ne devrait pas dépasser 2820, 2815 par extension. Si le cac a assez de force pour aller aux 60, le support deviendrait de nouveau l'oblique verte moins 8 points. US : nous sommes entrés dans une phase de hausse CT en intraday. La santé de cette hausse semble bonne sur le Nas100 mais fragile sur le DOW. Si le début de séance enchaine dans la foulée (pas de gap) on devrait donc assister à un recul léger vers 7980 DOW, voire 7940-50. C'est à ce moment qu'on pourrait juger de la force haussière TCT. Une reprise sur ces niveaux qui repasserait les 8000 pourrait atteindre 8100 entrainant à divers degrés les indices mondiaux. Un dépassement des 8150 est peu probable. A l'inverse (et je ne peux pas trancher tant qu'on n'y est pas puisque je me base sur la façon dont évoluent les indicateurs en même temps que les cours) l'incapacité à repasser 8000 devrait nous replonger dans une glissade de type lent. Globalement, il me semble probable que l'on assiste dans les prochains jours à un resserrement des oscillations, les cours ayant tendance à se stabiliser avant "l'évènement". Les Indicateurs daily L'examen sur plusieurs unités de temps (1 jour, 2 jours, 3 jours) donne des résultats contradictoires: on est plus baissier en jour que sur les UT supérieures. Mr-Pro : down. Mr-Pro-CT se redresse et va se heurter à sa MM négative. Neutre pour l'instant avec connotation baissière globale mais potentiellement haussière TCT (?) Le Repulse est quasi neutre avec fond baissier. Toutes les stos sont en plongeon et je ne reconnais pas de configuration avec rebond possible : baissier. Toujours toutes les caractéristiques d'un plongeon terminal à venir avant une phase haussière MT. Mais ce n'est pas cet horizon de temps qui m'intéresse pour l'instant d'autant que l'invalidation peut venir par dans l'ordre : un refus de baisser alors que les stos touchent le fond puis une poussée haussière tout de suite contrée puis un grand mouvement baissier. Dans l'immédiat et pour les jours à venir, de grands mouvements m'étonneraient. Dans le doute, je penche plutôt pour une stabilisation avec amplitude d'oscillation réduite. La ligne pointillé rouge constitue un obstacle jusqu'à présent infranchissable en clôture. Elle est proche. Les niveaux Résistances : 2850-60, 2880-90, 2910, 2935, 2950-55, 2985-90, 3010, 3050 Supports : 2815, 2800, 2780, 2750, 2735, 2700, 2680, 2610 Bons trades à toutes et tous, Anaphraïs