Bonjour, 

La précédente analyse de Salve était excellente et prémonitoire "Retour vers le haut"  : 10% de hausse !.

A mon tour de prendre la suite.  L'enjeux est maintenant de savoir si cette hausse peut tenir et surtout, quels sont les indicateurs a surveiller pour suivre ce début d'impulsion - car c'est d'une impulsion qu'il s'agit.

Que nous dit le CAC ? :-)

U.T Journalière :

La tendance est toujours baissière, mais un signal d'achat a contre tendance est en préparation : Il s'agit d'un "123 MACD Reversal" , figure dont nous commençons a avoir l'habitude sur le forum et dont je rappelle les principes rapidement :

Lors d'un tendance (ici baissière) les cours avant de se retourner, donnent des signaux préalables via la MACD. Celle ci commence par marquer une divergence entre les points #1 et #2. On trace une ligne de tendance entre ces deux premiers points et quand la MACD donne un troisième signal en se retournant sur cet axe( point #3 - cercle orange) , les cours subissent généralement une impulsion intéressante a suivre. (les points #2 et #3 montant eux aussi une divergence).

Nous avons pu constater maintes fois la validité de ce signal en intra day et en 'live' dans le forum depuis que ce 'setup' a été mis en évidence. Par contre, c'est la première fois que je le constate sur une U.T journalière. (vu que cela ne fait que 15 jours que nous travaillons avec :-))).

Si le croisement MACD / Signal est confirmé au point #3, il est fort probable qu'une phase d'impulsion s'en suive.

A noter que le Stochastic Momentum rapide vient lui aussi de se retourner mais qu'il devra lui aussi valider le signal en dépassant la ligne des -40 (cercle rouge).

Les volumes (pas sur le graphe) ont été tout a fait 'normaux'. Je pense que la hausse brutale de Lundi était surtout due a des rachats de positions short. Les Bulls sont encore en expectative. Il sera crucial que les Bulls  se manifestent rapidement en faisant gonfler les volumes de façon a valider la hausse. Sans quoi, ce ne sera qu'un rebond technique voué a  l'échec a C.T.

Conclusion : Le '123' reste a confirmer (il faut que la MACD croise sa ligne de signal). Mais l'analyse  des U.T inférieures montre q'une dynamique haussière peut se mettre en place dès Mardi  - c'est ce que nous allons voir en les analysant  de plus près.

Sortie de Squeez en U.T 1H 

En cours de journée, la volatilité (écart type) a baissé jusqu'a des niveaux très proches des plus bas sur 150 périodes. (ligne pointillée basse) : Les cours sont formé un squeez dont la rupture (cassure de volatilité) s'est précipitée lors du passage de la résistance des 3035 (ligne horizontale verte).

Les cours gravitent pour la deuxième bougie consécutive au dessus de leur bande de Bollinger supérieure.  En analyse dynamique 'classique' cela donne le feu vert a une prise de position visant a exploiter l'augmentation de volatilité. ( ceciétant validé par un croisement des MM 7/23 etc...). En ce qui me concerne, j'attends toujours une confirmation des volumes (OBVD) pour valider l'impulsion : ceux ci doivent aussi 'pousser' et venir dépasser leur bande de  Bollinger supérieure afin de valider le mouvement.

Hors....l'OBVD se trouve justement au contact de sa Boll supérieure ! (cercle bleu). Le risque est donc de voir le mouvement se faire stopper brutalement, ce qui impliquerait un faux signal et une réintégration brutale des cours dans l'enveloppe des bandes de Bollinger. Bull trap !.

Le CAC nous apportera donc une réponse rapide a cette question dans la journée de Mardi. Et ce sera TRES important a suivre car si l'impulsion du 1H perdure, elle se verra progressivement 'contaminer' les U.T supérieures et SURTOUT valider le signal du '123 MACD Reversal' en gestation sur l'U.T journalière .

Cependant, je penche pour une continuation de l'accélération haussière....a cause de l'analyse de l'U.T 30 mn qui va suivre 

U.T 30 mn.

Les volumes sont en pleine accélération haussière et ont confirmé leur passage au dessus de la bande de Bollinger supérieure. (flèche violette).

Il est intéressant de constater que meme si les volumes en U.T jour ont été 'normaux', une poussée des volumes a réellement commencée lors de l'ouverture des marchés U.S. Il est donc probable que la hausse de la première moitiée de journée ait été aimentée par des rachat de shorts, alors que la deuxième moitiée de journée a sans doute été animée par une poussée des Bulls.  Le mouvement semble donc lancé.

Conclusion : De ce fait, je pense et je penche pour une continuation de l'accélération haussière qui devrait aboutir a la validation du signal du '123 MACD reversal' en daily. Et dans ce cas, la hausse pourrait etre surprenante dans les jours a venir.

Je ne donne pas d'objectif a la hausse  : Si le squeez horaire se confirme, il faudra simplement le suivre jusqu'a son échéance (retournement de la volatilité, rentrée de l'OBVD dans ses Bandes de Bollinger...). 

Le but de mon analyse était d'identifier les signaux d'impulsion que le CAC est en train de nous a donner (123, squeez) et surtout de vous fournir les outils adéquats pour controler  et suivre son développement.

Les séances a venir seront certainement passionantes et riches d'enseignement.

Bon trades !