Intéressons-nous de plus près à cette valeur et notamment à sa configuration graphique...


UT HEBDO



La tendance générale est très baissière : Soitec est passé de 30 euros lors du sommet de Janvier 2007, à 3.40 euros il y a quelques jours ! Le très fort rebond qui a eu lieu n'est peut-être pas fini, mais on ne peut certainement pas encore parler de retournement de tendance ; au contraire, la valeur évolue toujours au sein d'un canal baissier important, et se rapproche actuellement de la borne supérieure de ce canal ce qui pourrait emmener beaucoup d'acheteurs à prendre leurs bénéfices. En hebdomadaire, la prochaine résistance se trouve à 6 euros, ce qui correspondra également à la MM20.

On remarque que les trois indicateurs ont donné un signal haussier simutlanément la semaine dernière, le RSI croisant la ligne de survente, la sochastique et la MACD croisant leur ligne de signal.

J'en profite pour faire une remarque quant à l'utilisation de l'échelle arithmétique et non logarithmique : si 100% des analystes techniques utilisent une échelle arithmétique, puisque c'est sur ce type de graphiques que l'on a défini des figures et que rien n'est prouvé sur les échelles logarithmiques, il convient de relativiser la pertinence des canaux sur une valeur comme Soitec qui a été divisée par 10, puisque désormais l'écart entre les bornes du canal est énorme en pourcentage, et la droite supérieure du canal devrait conduire les cours à zéro au mois d'Octobre...je veux bien être pessimiste mais tout de même et donc une sortie haussière du canal est imminente et n'aura pas forcément de signification haussière particulière.


UT JOUR

ProStation de WH SelfInvest - Démo gratuite -

J'ai choisi de représenter le graphique horaire en ligne pour changer un peu les habitudes , et comme je pense avoir tout dit sur la tendance actuelle j'allais me répéter. Au lieu de ça j'ai représenté plusieurs lignes de supports ou résistances possibles à court terme, qui vont pouvoir vous aider éventuellement dans vos prises de décisions. On remarque qu'à la forte chute de 5 euros à 3.50, a répondu une hausse toute aussi puissante après la cassure des 3.83 euros. Tout parait plus simple après coup, mais cette cassure était une excellente raison d'acheter...et inversement un retour sous 4.86 serait un signal d'alarme rouge vif.

J'ai tenté d'être le plus précis possible dans le placement des lignes de suppport mais cela reste bien sur assez subjectif. Le niveau des 5.27 euros semble en tout cas constituer une résistance relativement importante à court terme, ensuite 5.77 sera un objectif avant la préparation du gros combat autour des 6 euros, qui reste et de loin le niveau critique à dépasser.

Les indicateurs commencent à diverger à l'approche des 5.27 euros, témoins d'une petite hésitation à continuer le mouvement sur un tel rythme.

Pour finir, voici un lien vers la dernière analyse faite sur Soitec par Maxime, qui pouvait paraitre pessimiste pour certains car il voyait la valeur descendre sous 5 euros, mais qui était en fait on ne peut plus réaliste voir même un peu optimiste quand on voit les profondeurs atteintes par la valeur récemment !

Bon week-end à tous,

Antoine.

 

---

 

 

L'inversion de tendance semble se confirmer. En UT jounalière, les cours sont sur le point de sortir de leur canal baissier, comme vous pouvez le vérifier ci-dessous (attention il manque la dernière bougie journalière rouge) :

 

L'important niveau des 6 euros a été franchi, et les cours sont entrain d'effectuer un violent pullback dessus aujourd'hui, l'action perdant 5% au moment où j'écris ces lignes.

 

Je vais donc vous proposer un plan de trade en tenant compte du risk management à titre purement indicatif bien sur :

 

Achat le plus bas possible juste sous 6 euros ; je vais prendre 5.9 euros dans cet exemple, ce qui est certainement réalisable, d'autant que le support principal se situe à 5.8 euros comme on l'apercoit sur le graphique horaire :

Pour placer le niveau de stop, il convient d'abord de prendre en compte la volatilité. J'utilise pour cela l'Average True Range (ATR), qui est de 0.3 en journalier. Soitec étant une valeur très volatile, il convient de prendre un coefficient élevé, mettons 2 ce qui nous donne 0.6 euros pour échapper à la volatilité. Notre premier niveau de stop se situe donc à 5.3 euros.

 

Ensuite je cherche un "stop graphique", qui dépend beaucoup de l'horizon de trade que l'on se fixe. J'ai choisi d'être plutot agressif car le précédent point bas est très éloigné (4.45 euros). J'ai donc choisi de manière arbitraire en essayant de cadrer la dynamique des prix au niveau horaire, un niveau à 5.45 euros qui invaliderait mon scénario.

 

Le stop volatilité étant en dessous, c'est lui qui est retenu et notre stop se situe donc à 5.3 euros.

 

Ensuite, j'ai déterminé graphiquement un objectif légèrement sous l'importante résistance à 8 euros, soit 7.9 euros. Ceci nous donne on rapport bénéfice/risque de 2/0.6 soit 3 environ si l'on compte les frais, ce qui est tout à fait satisfaisant.

 

 

Enfin, je vous fait par de mon sentiment personnel, qui est que cette opération pourrait également être tradée avec un stop bien plus resséré, et un rapport bénéfice risque de 6 ou 7, qui sera rentable sur le long terme même si l'opération n'est un succès qu'une fois sur 3 ou 4.

 

N'hésitez pas à donner votre avis,

 

Antoine.